Overcollateralization เป็นประเภทของการปรับปรุงเครดิตซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติที่ บริษัท ดำเนินการเพื่อรับการจัดอันดับเครดิตที่ดีขึ้นจาก บริษัท จัดอันดับโดยการปรับปรุงทางการเงินที่สนับสนุนธุรกรรมที่มีความปลอดภัย ในกรณี overcollateralization ธุรกิจคืนเงินกู้ด้วยสินทรัพย์ที่เกินกว่าเงินกู้ยืมจึงจำกัดความเสี่ยงด้านเครดิตสำหรับเจ้าหนี้และเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของสินเชื่อที่ได้รับมอบหมาย ในตัวอย่างง่ายๆ บริษัท สามารถกู้เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) 100,000 ดอลลาร์ด้วยสินทรัพย์มูลค่า 120,000 ดอลลาร์สหรัฐ
มีเหตุผลหลายประการที่ บริษัท จะใช้การทำ overcollateralization ในการทำธุรกรรมที่ปลอดภัย การได้รับการจัดอันดับเครดิตที่สูงสำหรับหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์สำรองเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากจะทำให้สามารถขายตราสารอนุพันธ์ที่มีอันดับเครดิตสูงดึงดูดนักลงทุนที่สนใจผลกำไร แต่กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยง ในกลุ่มหลักทรัพย์นำมารวมกันและบรรจุเพื่อสร้างอนุพันธ์ overcollateralization ยังเป็นกลยุทธ์ที่ใช้เพื่อให้หลักทรัพย์เหล่านั้นดูน่าสนใจยิ่งขึ้น ข้อเสนอของหลักประกันที่สูงจะทำให้ง่ายต่อการได้รับเงินกู้และจะปลอดภัยเงื่อนไขที่ดีกว่าในการกู้ยืมเช่นอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
ข้อเสียเปรียบประการหนึ่งที่สำคัญในการทำให้เกินขอบเขตคือผู้กำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ ในวิกฤตสินเชื่อที่เริ่มขยายตัวในปี 2550 หนึ่งในผู้มีส่วนร่วมที่สำคัญที่สุดคือหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ ในทางทฤษฎีผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ที่เกินมูลค่าลดความเสี่ยงด้านเครดิตอย่างมีนัยสำคัญ แต่เมื่อเปิดเผยมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์เหล่านั้นบางส่วนของพวกเขาได้รับการปรับลดอันดับเครดิตอย่างรวดเร็วและตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุน
อีกประเด็นหนึ่งคือตราบใดที่สินทรัพย์ถูกใช้เพื่อคืนเงินกู้ผู้กู้ไม่สามารถเข้าถึงได้อย่างอิสระและชัดเจน พวกเขาไม่สามารถขายหรือโอนใช้เพื่อสำรองหนี้อื่น ๆ หรือใช้ในรูปแบบอื่น ๆ เพราะเจ้าหนี้ควบคุมพวกเขา ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะผูกสินทรัพย์ในความพยายามที่จะได้รับเงินกู้ลดสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น สิ่งนี้อาจทำให้เกิดปัญหาเมื่อ บริษัท ต้องการระดมทุนอย่างรวดเร็วหรือต้องการขายสินทรัพย์ที่มีมูลค่าลดลงก่อนที่จะเกิดการขาดทุน
การเพิ่มประสิทธิภาพเครดิตโดยทั่วไปเริ่มดึงดูดความขัดแย้งในช่วงวิกฤตสินเชื่อในช่วงต้นยุค 2000 เนื่องจาก บริษัท หลายแห่งเริ่มตั้งคำถามเกี่ยวกับการปฏิบัติและถามว่ามันมีส่วนทำให้เกิดฟองสบู่ในบางพื้นที่ของตลาดหรือไม่ ในขณะที่เครื่องมือต่าง ๆ เช่น overcollateralization ถูกมองว่าเป็นสิ่งที่มีค่าสำหรับความเชื่อมั่นของนักลงทุนนักวิจารณ์ชี้ให้เห็นว่าพวกเขาสร้างความมั่นใจที่ผิดพลาดจริง ๆ ซึ่งนำไปสู่การตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดี
