การพลิกกลับเงินบำนาญคือเมื่อนายจ้างปิดโครงการบำนาญของ บริษัท ที่มีเงินทุนมากเกินไปเพื่อรับเงินส่วนเกิน โดยปกติแล้วจะแทนที่โครงการด้วยรูปแบบการจัดบำนาญใหม่สำหรับพนักงาน ในหลาย ๆ กรณีส่วนใหญ่การทดแทนจะไม่เป็นผลดีต่อพนักงาน
เพื่อให้เข้าใจถึงการพลิกกลับบำนาญก่อนอื่นคุณต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างโครงการบำนาญสองประเภทหลักที่นายจ้างสามารถเสนอให้กับพนักงานได้ ในโครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้พนักงานจะได้รับการประกันเงินบำนาญเมื่อเกษียณอายุโดยปกติจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาการทำงานและเงินเดือนที่ได้รับเมื่อเกษียณอายุ จากนั้นขึ้นอยู่กับนายจ้างเพื่อให้แน่ใจว่ากองทุนบำเหน็จบำนาญมีเงินเพียงพอที่จะจ่ายสำหรับเงินบำนาญนี้
ในรูปแบบอื่น ๆ ซึ่งเป็นโครงการสมทบเงินพนักงานรู้เพียงว่าจะลงทุนเงินจำนวนเท่าใดเพื่อผลิตเงินสำหรับเงินบำนาญ จำนวนเงินบำนาญที่พวกเขาได้รับจริง ๆ เมื่อเกษียณอายุนั้นขึ้นอยู่กับว่าการลงทุนเหล่านี้ทำงานได้ดีเพียงใดในระหว่างนี้ นอกจากนี้ยังจะขึ้นอยู่กับอัตราการดำเนินการของค่างวดเมื่อเกษียณ เงินงวดเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่จ่ายเป็นจำนวนเงินที่กำหนดในแต่ละปีจนกว่าผู้รับจะเสียชีวิต ด้วยโครงการบำนาญทั้งสองประเภทวิธีการปกติคือการใช้กองทุนบำเหน็จบำนาญซึ่งสร้างขึ้นสำหรับพนักงานและใช้เพื่อซื้อเงินรายปีซึ่งให้เงินบำนาญเอง
บริษัท ที่เสนอรูปแบบการบริจาคที่กำหนดไว้จะต้องคอยติดตามอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับเงินในโครงการเพื่อให้แน่ใจว่ามีเงินเพียงพอที่จะซื้อเงินรายปีที่จำเป็นในการจัดระดับเงินบำนาญที่รับประกัน หากจำนวนเงินต่ำเกินไป บริษัท จะต้องจ่ายเพิ่มในโครงการซึ่งอาจทำให้เกิดปัญหาทางการเงิน แต่ถ้าจำนวนเงินสูงกว่าที่ต้องการอย่างสม่ำเสมอ บริษัท อาจต้องการให้มีบางส่วนเพื่อช่วยธุรกิจ
ในสถานการณ์เช่นนี้ บริษัท อาจพิจารณาการพลิกกลับบำนาญ นี่เป็นมาตรการที่รุนแรงเนื่องจากเป็นการปิดโครงการอย่างสมบูรณ์ บริษัท มักจะนำเงินเข้ากองทุนและซื้อค่างวดทันทีซึ่งจะจ่ายตามระดับของเงินบำนาญเมื่อพนักงานเกษียณอายุ บริษัท จะนำเงินสดที่เหลือไปใช้เอง
ถึงแม้ว่าการพลิกกลับบำนาญมักหมายถึงพนักงานควรได้รับเงินบำนาญตามระดับที่สัญญาไว้ เหตุผลข้อหนึ่งก็คือหากพนักงานมีส่วนร่วมในโครงการพวกเขาอาจรู้สึกว่าไม่ยุติธรรมที่เงินของพวกเขาถูกนำไปใช้เพื่อสร้างผลกำไรให้กับนายจ้าง อีกเหตุผลหนึ่งคือค่างวดที่ซื้อมามักจะไม่ได้รับการคุ้มครองจากแผนการประกันเงินบำนาญที่เกี่ยวข้องอีกต่อไป ในสหรัฐอเมริกาโครงการนี้เป็นโครงการประกันผลประโยชน์บำนาญ สิ่งนี้มีไว้เพื่อชดเชยความขาดแคลนหากโครงการบำนาญของ บริษัท พังทลายลงและไม่สามารถจ่ายเงินบำนาญตามสัญญาได้
