Portfolio Risk หมายถึงความเสี่ยงรวมที่แนบมากับหลักทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนของแต่ละบุคคล ความเสี่ยงนี้ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้โดยทั่วไปเนื่องจากมีความเสี่ยงเล็กน้อยในการลงทุนทุกประเภทแม้ว่าจะมีขนาดเล็กมากก็ตาม นักลงทุนมักจะพยายามลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอผ่านการกระจายการลงทุนซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากที่มีลักษณะแตกต่างกันในแง่ของความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น มีความเสี่ยงบางอย่างที่ไม่สามารถแก้ไขได้ด้วยการกระจายความเสี่ยงและความเสี่ยงเหล่านี้เรียกว่าความเสี่ยงด้านตลาดสามารถลดลงได้โดยการป้องกันความเสี่ยงด้วยการลงทุนที่แตกต่าง
หลายคนที่ยังไม่ได้เริ่มลงทุนเงินทุนของพวกเขาเท่านั้นที่คาดหวังผลบวกและผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นที่มาพร้อมกับการใส่เงินลงในการรักษาความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจง แต่ในความเป็นจริงการลงทุนทุกชนิดมีความเสี่ยงที่เงินทุนจะลดลงหรือหายไปอย่างสมบูรณ์ เมื่อการลงทุนทั้งหมดในพอร์ตรวมเข้าด้วยกันความเสี่ยงร่วมของพวกเขาจะเรียกว่าความเสี่ยงของพอร์ต
นักลงทุนใช้วิธีการที่แตกต่างกันมากมายในการพยายามลดความเสี่ยงของพอร์ตที่จะต้องเกิดขึ้น การกระจายการลงทุนเป็นวิธีหนึ่งในการบรรลุเป้าหมายดังกล่าวเนื่องจากเป็นการสร้างพอร์ตการลงทุนที่เต็มไปด้วยหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันและการลงทุนประเภทต่างๆ โดยการทำเช่นนี้ความเสี่ยงที่หลักทรัพย์หนึ่งหรือสองสามหลักทรัพย์จะต่ำกว่าที่ได้รับผลกระทบจากข้อเท็จจริงที่ว่ามีคนอื่นอีกมากมายในพอร์ทการลงทุนเพื่อสร้างสมดุลให้กับพวกเขา นอกจากนี้การเลือกหลักทรัพย์ประเภทต่าง ๆ เช่นหุ้นและพันธบัตรบางประเภทสามารถป้องกันนักลงทุนจากการรักษาความปลอดภัยประเภทหนึ่งที่กำลังจะตกต่ำ
ความเสี่ยงบางอย่างมีความทนทานต่อกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงและเป็นความท้าทายที่แตกต่างกันสำหรับนักลงทุนที่จัดการความเสี่ยงของพอร์ต ความเสี่ยงเหล่านี้เรียกว่าความเสี่ยงด้านตลาดหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและสามารถกวาดผ่านทั้งตลาดหรือส่วนของตลาด ตัวอย่างเช่นเศรษฐกิจในภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดหลักทรัพย์ที่หลากหลายที่จะประสบดังนั้นจึงเป็นอันตรายต่อแม้ผลงานที่หลากหลาย นักลงทุนต้องพยายามลงทุนที่รู้จักกันในชื่อการป้องกันความเสี่ยง (Hedges) ซึ่งเป็นการเดิมพันกับประสิทธิภาพของสินทรัพย์ที่พวกเขามีอยู่แล้วในเวลาเช่นนี้
ควรสังเกตว่านักลงทุนที่ชาญฉลาดยินดีที่จะยอมรับความเสี่ยงในพอร์ทการลงทุนเพื่อแลกกับโอกาสในการได้รับผลตอบแทนสูง ท้ายที่สุดแล้วหลักทรัพย์ที่มีระดับความเสี่ยงต่ำสุดเช่นพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยให้ผลตอบแทนการลงทุนน้อยมาก นักลงทุนที่กำลังมองหาการเติบโตจะต้องสามารถรับความเสี่ยงได้เพียงเล็กน้อยเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่พวกเขาต้องการ
