การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์คืออะไร?

การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์เกิดขึ้นเมื่อสถาบันการเงินขนาดใหญ่โดยเฉพาะธนาคารเพื่อการลงทุนซื้อขายในตลาดการเงินด้วยเงินของตนเองธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่มักจะกำหนดส่วนที่รู้จักกันในชื่อ Prop Desk ซึ่งผู้ค้าที่มีความซับซ้อนลงทุนเงินของ บริษัท เพื่อสร้างกระแสรายได้เพิ่มเติมผู้ค้า Prop มักจะเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีความสามารถมากที่สุดที่อุตสาหกรรมมีให้และมีศักยภาพที่จะได้รับหรือสูญเสียเงินก้อนโตจำนวนมาก

ธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นหนึ่งในสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในระบบเศรษฐกิจและมีแหล่งรายได้ที่หลากหลายบริษัท เหล่านี้มีงบดุลขนาดใหญ่ซึ่งหมายความว่ามีสินทรัพย์จำนวนมากและหนี้สินจำนวนมากธนาคารเพื่อการลงทุนอยู่ในธุรกิจของการรับความเสี่ยงและพวกเขาทำสิ่งนี้ในหลายวิธี

หนึ่งหน้าที่หลักของธนาคารเพื่อการลงทุนคือการหาเงินในตลาดทุนวิธีที่พวกเขาทำเช่นนี้คือการให้ยืมเงินจำนวนมากให้กับธุรกิจอื่น ๆ ในภูมิภาคพวกเขายังรับผิดชอบในการขายหุ้นทุนในนามของ บริษัท อื่น ๆ ในการเสนอขายหุ้นและพวกเขามีแผนกการบริหารความมั่งคั่งที่ผู้จัดการเงินดูแลลูกค้าความมั่งคั่งการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์นั้นแตกต่างจากฟังก์ชั่นเหล่านี้ทั้งหมดซึ่งไม่ได้เป็นศูนย์กลางของลูกค้าแต่เป็นความคิดริเริ่มการทำเงินภายในที่อาจลึกลับต่อโลกภายนอก

ผู้ค้าบนโต๊ะทำงานสามารถใช้งานได้ในโฮสต์ของสินทรัพย์ประเภทรวมถึงหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงินระดับภูมิภาคเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายธนาคารเพื่อการลงทุนจะอุทิศเงินก้อนใหญ่ให้กับโต๊ะซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ผู้ค้าจะใช้เงินทุนภายในเพื่อซื้อหุ้นความปลอดภัยโดยหวังว่าจะหันหลังกลับและขายสินทรัพย์เหล่านั้นเพื่อทำกำไรผู้ค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์มักจะยึดมั่นในกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนเช่นการควบรวมกิจการการเก็งกำไรซึ่งเป็นวิธีการที่พยายามทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นอันเป็นผลมาจากการควบรวมกิจการที่ประกาศกลยุทธ์เหล่านี้คล้ายกับผู้จัดการเงินมืออาชีพอื่น ๆ รวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้เมื่อซื้อขาย

มีโอกาสสำหรับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่มีการขายหลักทรัพย์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ในการขายหลักทรัพย์และกลุ่มผู้เชี่ยวชาญด้านการระดมทุนที่ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการควบรวมและแนะนำโอกาสในการซื้อสำหรับลูกค้าด้วยการรับรู้และอิทธิพลของการค้าทั้งสองด้านจะต้องมีการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสมในสถานที่ที่สถาบันขนาดใหญ่เหล่านี้เพื่อป้องกันการปฏิบัติที่ผิดจรรยาบรรณ

การชดเชยสำหรับผู้ค้าบนโต๊ะซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์เปอร์เซ็นต์ผลกำไรที่ใหญ่ที่สุดใน บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่งตราบใดที่ผู้ค้ากำลังสร้างผลกำไรที่สูงส่งสำหรับ บริษัท มืออาชีพนี้ได้รับการจ่ายตามผลการดำเนินงานนั้นในเงินเดือนและโบนัสรายปีมันเป็นธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยแรงจูงใจและทำเงินได้มากขึ้นสำหรับ บริษัท แปลเป็นเงินเดือนที่ใหญ่กว่าสำหรับผู้ค้ารายนั้น