ทฤษฎีโอกาสคืออะไร?

ทฤษฎีที่คาดหวังเป็นทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ของพฤติกรรมที่พยายามอธิบายการตัดสินใจของผู้คนเมื่อพวกเขาเผชิญกับสถานการณ์ที่มีความเสี่ยง ตามทฤษฎีคนประเมินผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงจากสถานะปัจจุบันของพวกเขามากกว่าเป็นสถานการณ์ที่เป็นอิสระในอนาคตและพวกเขาพยายามที่จะหลีกเลี่ยงการสูญเสียมากกว่าที่พวกเขาพยายามที่จะแสวงหาชัยชนะ ผู้คนรับรู้ถึงโอกาสของเหตุการณ์ที่ไม่ถูกต้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความน่าจะเป็นใกล้เคียงกับศูนย์หรือหนึ่ง ทฤษฎีที่คาดหวังอธิบายการตัดสินใจที่ไม่สมเหตุสมผลในสถานการณ์เช่นการพนันและการซื้อประกัน

ในบทความปี 1979 เรื่อง“ Prospect Theory” ตีพิมพ์ใน Econometrica , Daniel Kahneman และ Amos Tversky อธิบายทฤษฎี ข้อเสนอของทฤษฎีที่คาดหวังเป็นเครื่องมือในการวางรากฐานของสาขาใหม่: เศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรม สาขาวิชานี้ได้ผสมผสานหลักการทางเศรษฐศาสตร์และจิตวิทยา ในปี 2545 คาห์มันแมนได้แบ่งปันรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์กับเวอร์นอนแอลสมิ ธ สำหรับการทำงานในการจัดตั้งสาขานี้

ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เป็นแบบพรรณนา นั่นคือมันพยายามที่จะอธิบายพฤติกรรมของมนุษย์ผ่านการใช้แบบจำลองที่ทำให้เข้าใจง่าย หากโลกแห่งความจริงไม่ได้แสดงพฤติกรรมที่แบบจำลองทำนายนั้นก็เป็นรูปแบบที่จะต้องแก้ไข นี่เป็นกรณีที่มีทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดการณ์ไว้ซึ่งคาดการณ์ว่าผู้คนจะประเมินความน่าจะเป็นและการจ่ายผลตอบแทนอย่างถูกต้องเพื่อให้เป็นทางเลือกที่สมเหตุสมผลเมื่อเผชิญกับความเสี่ยง ซึ่งหมายความว่าบุคคลควรจะเฉยเมยระหว่างโอกาส 50 เปอร์เซ็นต์ในการชนะ 1,000 และการจ่ายเงินที่รับประกัน 500 การทดลองที่ดำเนินการโดย Maurice Allais นักเศรษฐศาสตร์ชาวฝรั่งเศสในปี 1953 มีข้อสงสัยเกี่ยวกับทฤษฎีอรรถประโยชน์ที่คาดหวัง

การทดลองวางตัวเลือกระหว่างลอตเตอรี่และผู้ตอบแบบสอบถามเลือกชุดของการจ่ายเงินและความน่าจะเป็นที่พวกเขาต้องการ Allais พบว่าผู้ตอบแบบสอบถามไม่ได้เลือกลอตเตอรีตามที่คาดการณ์ไว้ในทฤษฎีอรรถประโยชน์และการค้นพบของเขากลายเป็นที่รู้จักในนาม Allais Paradox Kahneman และ Tversky ดำเนินการทดลองแบบ Allais และได้ผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน ตัวอย่างเช่นผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่ต้องการผลตอบแทนที่รับประกัน 3,000 ถึงโอกาส 80 เปอร์เซ็นต์ที่จะได้รับ 4,000 ถึงแม้ว่าตัวเลือกที่สองจะมีค่าที่คาดหวังซึ่งสูงกว่าค่าที่คาดหวังของ 200 รายการแรก

Kahneman และ Tversky พยายามอธิบาย Allais Paradox โดยตรวจสอบกระบวนการตัดสินใจของมนุษย์ พวกเขาเสนอว่าตัวแทนทางเศรษฐกิจแต่ละคนหรือบุคคลที่ทำการตัดสินใจทางเศรษฐกิจมีหน้าที่สองประการที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจเมื่อเผชิญกับความเสี่ยง: ฟังก์ชันคุณค่าและหน้าที่น้ำหนักตัดสินใจ เมื่อคำนวณยูทิลิตี้ที่คาดหวังของเขาเอเจนต์จะใช้การจ่ายเงินและความน่าจะเป็นจากฟังก์ชั่นเหล่านี้แทนที่จะใช้ตัวเลขที่ระบุไว้เมื่อตัดสินใจเลือกลอตเตอรี่

ฟังก์ชั่นค่ากำหนดค่าให้กับผลตอบแทน ซึ่งแตกต่างจากการคาดการณ์ของทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดหวังขนาดของผลตอบแทนที่เป็นลบและบวกไม่เหมือนกัน - ส่วนที่เป็นลบของฟังก์ชันค่าจะสูงกว่าส่วนที่เป็นบวกดังนั้นค่าสัมบูรณ์ของการสูญเสียมากกว่าค่าสัมบูรณ์ของค่าเทียบเท่า ชนะ. นี่คือที่ทฤษฎีการคาดหมายได้รับชื่อ: ตัวแทนดูลอตเตอรีแต่ละครั้งเพื่อเปลี่ยนจากตำแหน่งปัจจุบัน ในกรณีที่มีการรับประกัน 300 ต่อโอกาส 50 เปอร์เซ็นต์ในการชนะ 1,000 และโอกาส 50 เปอร์เซ็นต์ในการแพ้ 400 ทฤษฎีอรรถประโยชน์ที่คาดหวังจะกล่าวว่าลอตเตอรี่มีความเสมอภาคเพราะพวกเขาทั้งสองมีมูลค่าที่คาดหวังไว้ 300 ภายใต้ทฤษฎีโน้ม การสูญเสีย 400 อาจเกินดุลกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้ 1,000 ดังนั้นตัวแทนอาจเลือกที่จะรับประกัน 300

ฟังก์ชั่นการถ่วงน้ำหนักอธิบายถึงวิธีที่ตัวแทนปฏิบัติต่อความน่าจะเป็น ภายใต้ทฤษฎียูทิลิตี้ที่คาดหวังตัวแทนคูณผลตอบแทนด้วยความน่าจะเป็นที่แน่นอนของการเกิดขึ้นของมัน ทฤษฎีที่คาดว่าจะรับรู้ว่าตัวแทนมีความเข้าใจที่ไม่สมบูรณ์ของความหมายของความน่าจะเป็น ฟังก์ชั่นการถ่วงน้ำหนักอธิบายความน่าจะเป็นที่ตัวแทนใช้ในการคำนวณของพวกเขาหรือน้ำหนักการตัดสินใจสำหรับแต่ละระดับของความน่าจะเป็นที่ระบุไว้ น้ำหนักการตัดสินใจมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าความน่าจะเป็นที่ระบุยกเว้นในตอนท้ายของฟังก์ชั่น: ตัวแทนรักษาความน่าจะเป็นที่ใกล้เคียงกับศูนย์เป็นศูนย์รักษาความน่าจะเป็นเล็ก ๆ ที่ใหญ่กว่าความเป็นจริง

ทฤษฎีที่คาดหวังนำไปใช้กับสถานการณ์ใด ๆ ที่ตัวแทนจะต้องตัดสินใจบนพื้นฐานของการประเมินผลของการจ่ายเงินเดือนและความน่าจะเป็น ตัวแทนอาจซื้อประกันเมื่อพรีเมี่ยมสูงกว่ามูลค่าที่คาดหวังของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะประเมินค่าความน่าจะเป็นเล็กน้อย ในทำนองเดียวกันพวกเขาอาจประเมินค่าสูงโอกาสที่จะชนะการจับสลากและซื้อตั๋วที่โดยเฉลี่ยแล้วจะไม่จ่ายเงิน ทฤษฎีนี้ช่วยให้นักเศรษฐศาสตร์ประเมินเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจเหล่านี้แทนที่จะเขียนออกมาอย่างไร้เหตุผล