ระเบียบข้อบังคับ U เป็นข้อบังคับของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินจากธนาคารเพื่อซื้อหุ้นที่มีมาร์จิ้น มันใช้กับการลงทุนเช่นหุ้นทุนหลักทรัพย์ที่ขายตามเคาน์เตอร์และกองทุนรวมส่วนใหญ่ เป็นครั้งแรกที่นำมาใช้ในปี 2479 ระเบียบนี้ระบุจำนวนเงินสูงสุดที่ธนาคารสามารถให้ยืมหุ้น
จำนวนเงินที่สามารถยืมได้ตามระเบียบ U ได้เปลี่ยนไปหลายครั้งนับตั้งแต่มีการนำนโยบายมาใช้ครั้งแรก ตั้งแต่ปี 2010 มูลค่าสูงสุดสำหรับสินเชื่อเพื่อซื้อหุ้นที่มีหลักประกันตั้งไว้ที่ร้อยละ 50 ของมูลค่าหุ้นในช่วงที่มีการกู้ยืมเงิน สินเชื่อสูงสุดจะไม่ได้รับผลกระทบหากมูลค่าของหลักทรัพย์ในหลักประกันตกหลังจากที่มีการปล่อยสินเชื่อเริ่มต้น ระเบียบนี้ใช้กับธนาคารและผู้ให้กู้อื่น ๆ ทั้งหมดที่ให้เครดิตค้ำประกันโดยหุ้นขอบ
ระเบียบ U ยังต้องการผู้เข้าร่วมการทำธุรกรรมเพื่อลงทะเบียนและกรอกเอกสาร เมื่อเงินกู้ยืมเกินกว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ธนาคารจะต้องส่งแบบฟอร์ม U-1 ซึ่งออกโดยคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ แบบฟอร์มนี้ประกอบด้วย“ คำแถลงจุดมุ่งหมาย” ที่ระบุวัตถุประสงค์ที่จะใช้เงินกู้ ผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ธนาคารจะต้องได้รับงบวัตถุประสงค์เสมอ
กฎระเบียบแสดงข้อยกเว้นหลายประการเพื่อกำหนดเครดิตสูงสุด ตัวอย่างเช่นสต็อกมาร์จิ้นที่ใช้เฉพาะเพื่อเป็นหลักประกันไม่ได้รับการคุ้มครองตามข้อบังคับ U. ธนาคารไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามเมื่อพวกเขาออกเงินให้สินเชื่อแก่ธนาคารอื่น ๆ แผนความเป็นเจ้าของหุ้นของพนักงานหรือผู้ให้กู้ตามแผน ระเบียบนี้ยังช่วยให้ธนาคารสามารถออกเครดิตจำนวนมากขึ้นหากใช้สินเชื่อเพื่อซื้อหลักทรัพย์ชั่วคราวหรือเพื่อให้ลูกค้าสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายฉุกเฉินที่คาดไม่ถึง ผู้ให้กู้ที่ไม่ใช่ธนาคารจะได้รับการยกเว้นหากพวกเขาปล่อยสินเชื่อน้อยกว่า $ 200,000 USD ค้ำประกันโดยหุ้นที่มีหลักประกันในไตรมาสที่กำหนดหรือมีเงินให้สินเชื่อประเภทนี้น้อยกว่า $ 500,000 USD ในประเภทนี้ที่โดดเด่นในไตรมาสที่กำหนด
ข้อบังคับ U ได้รับการออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงที่เกิดจากลูกค้าซึ่งสินเชื่อมีหลักประกันในสต็อกมาร์จิ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการควบคุมมีวัตถุประสงค์เพื่อควบคุมการใช้เทคนิคที่เรียกว่า "การใช้ประโยชน์" ซึ่งมีการใช้เงินทุนที่ยืมมาเพื่อการลงทุนทางการเงิน ระเบียบนี้เกิดขึ้นภายหลังการประกาศใช้กฎระเบียบ T ซึ่งควบคุมเครดิตที่ออกโดย บริษัท นายหน้าและตัวแทนจำหน่ายและออกให้เพื่อรักษาช่องโหว่ที่เปิดทิ้งไว้โดยกฎระเบียบก่อน
