ค่าตัดจำหน่ายแบบย้อนกลับ - เรียกอีกอย่างหนึ่งว่าค่าตัดจำหน่ายติดลบในธุรกิจสินเชื่อเป็นแนวคิดที่การตัดจำหน่ายสินเชื่อทำงานย้อนหลัง สำหรับสินเชื่อปกติเช่นการจำนองผู้กู้ต้องชำระคืนเงินต้นที่เฉพาะเจาะจงในแต่ละเดือนพร้อมดอกเบี้ย ดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ค่อนข้างสูงสำหรับเงินให้สินเชื่อเหล่านี้มักจะหลายร้อยดอลลาร์เมื่อเทียบกับเพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์ของการชำระคืนเงินต้น ค่าตัดจำหน่ายกลับค่าใช้จ่ายลดลงจำนวนดอกเบี้ยที่จุดเริ่มต้นของเงินให้กู้ยืมและจากนั้นมันจะสูงขึ้นตามที่ผู้กู้ชำระเงิน เงินกู้ทั่วไปที่ใช้งานในลักษณะนี้คือการจำนองอัตราแบบปรับได้แม้ว่าการจำนองย้อนกลับบางประเภทอาจทำงานด้วยวิธีนี้เช่นกัน
วัตถุประสงค์ของการตัดจำหน่ายแบบย้อนกลับคือเพื่อให้ผู้กู้ได้รับชำระคืนต้นน้อยซึ่งทำให้พวกเขาสามารถจ่ายเงินกู้ได้ง่ายขึ้น ในขณะที่สินเชื่อดำเนินไปเรื่อย ๆ ผู้กู้อาจคาดหวังว่าจะเพิ่มรายได้เพื่อชดเชยเงินต้นและดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นสินเชื่อธุรกิจอาจทำงานในลักษณะนี้โดยใช้การชำระเงินแบบบอลลูน การชำระเงินเริ่มต้นต่ำสำหรับธุรกิจใหม่เนื่องจาก บริษัท เหล่านี้ไม่มีกระแสเงินสดเพียงพอสำหรับการชำระคืนเงินกู้ขนาดใหญ่ หลังจากสามถึงห้าปีการชำระเงินบอลลูนขนาดใหญ่ขึ้นมาพร้อมกับเงินก้อนใหญ่ของการจ่ายเงินนี้ไปสู่ความสนใจ
สินเชื่อที่อยู่อาศัยบ้านเป็นประเภทสินเชื่ออื่น ๆ ที่ค่าตัดจำหน่ายกลับเป็นที่แพร่หลาย ที่นี่การจำนองอาจเป็นไปตามชื่อการ ปรับอัตราการจำนอง (ARMs) หมายถึงเงินกู้เริ่มต้นด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำแล้วเพิ่มขึ้นตามช่วงเวลาที่กำหนด ตัวอย่างเช่น ARM 5/1 บ่งชี้ถึงอัตราการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลังจากห้าปี เงินกู้จำนองนี้ส่งผลให้ค่าตัดจำหน่ายกลับเป็นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเกือบทุกครั้งทำให้สินเชื่อมีราคาแพงกว่า ARM ก็เป็นสินเชื่อที่อันตรายเพราะการชำระเงินเพิ่มขึ้นและผู้กู้อาจไม่สามารถติดตามได้
ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่มีแผนภูมิค่าตัดจำหน่ายบางประเภทหรือกำหนดการอื่น ๆ เพื่ออธิบายผลกระทบของการตัดจำหน่ายกลับ จำเป็นต้องมีความเข้าใจที่แน่นอนเนื่องจากเงินกู้เหล่านี้อาจจบลงด้วยราคาที่แพงกว่าสินเชื่อแบบดั้งเดิมมากซึ่งจะทำให้การชำระเงินต่ำลงในช่วงต้นเงินกู้ นอกจากนี้ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับผู้ที่ไม่ได้วางแผนที่จะมีเงินกู้ตลอดระยะเวลาเงินกู้ ผู้กู้อาจต้องการใช้ประโยชน์จากการตัดจำหน่ายแบบย้อนกลับโดยการชำระคืนเงินกู้หรือขายทรัพย์สินภายในระยะเวลา ARM เริ่มต้น โดยพื้นฐานแล้วนี่เป็นเทคนิคการประหยัดเงินเมื่อยืมเงินจากผู้ให้ยืม
