ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงินและระดับราคาอยู่ในความจริงที่ว่าปริมาณเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจมีผลกระทบโดยตรงต่อระดับราคารวม นี่เป็นส่วนใหญ่เนื่องจากเงินจำนวนมากนำไปสู่ความต้องการสินค้าและบริการที่เพิ่มขึ้นในขณะที่ความขาดแคลนเงินมีผลตรงกันข้าม ในแง่เศรษฐกิจผลกระทบนี้อธิบายโดยทฤษฎีปริมาณเงินซึ่งระบุว่าปริมาณเงินในการจัดหาในระบบเศรษฐกิจมีผลโดยตรงต่อระดับราคา
วิธีง่ายๆในการดูความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงินและระดับราคาคือการพิจารณาข้อเท็จจริงที่ว่าผู้บริโภคจะใช้จ่ายเมื่อมีของใช้ กล่าวคือเมื่อมีเงินจำนวนมากในระบบเศรษฐกิจผู้คนจะต้องใช้จ่ายมากขึ้น ความต้องการที่เพิ่มขึ้นนี้ยังทำให้เพิ่มระดับราคาขึ้น สภาพคล่องส่วนเกินนำไปสู่สถานการณ์ที่เงินสดจำนวนมากจะถูกแย่งชิงสำหรับการจัดหาสินค้าที่มีอยู่อย่าง จำกัด สิ่งนี้ทำให้เงินค่อยๆสูญเสียมูลค่าซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคา
นักเศรษฐศาสตร์พึ่งพาความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงินและระดับราคาเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดของสถานะทางเศรษฐกิจ เมื่อมีการเพิ่มขึ้นของราคารวมหนึ่งในปัจจัยหลักที่รับผิดชอบคือความต้องการมากเกินไปที่เกิดจากผู้บริโภคที่สามารถเข้าถึงเงินได้ง่าย การตอบสนองของรัฐบาลในเรื่องนี้มักจะนำเสนอนโยบายการเงินหรือการคลังซึ่งหมายถึงการ จำกัด ความสะดวกที่ผู้บริโภคสามารถรับเงินได้รวมถึงสินเชื่อธนาคารและสินเชื่อประเภทต่างๆ วิธีหนึ่งที่รัฐบาลสามารถ จำกัด การเข้าถึงเงินคือการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยทั่วไป
ผลของข้อ จำกัด นี้เพิ่มเติมแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงินและระดับราคาเพราะการซ้อมรบนี้มักจะบังคับให้ระดับราคาลดลง เมื่อธนาคารกลางของประเทศเพิ่มอัตราดอกเบี้ยผู้บริโภคอาจพบว่าเงื่อนไขที่แนบมากับการรับเงินอาจมีราคาแพงเกินไปหรือเข้มงวดเกินไปเช่นธนาคารอื่น ๆ ที่เข้มงวดนโยบายการปล่อยสินเชื่อเพื่อตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย เป็นผลมาจากการที่ไม่สามารถเข้าถึงเงินทุนได้ง่ายผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะอนุรักษ์นิยมในพฤติกรรมการใช้จ่ายของพวกเขาซึ่งนำไปสู่ความต้องการสินค้าและบริการ ผลที่ตามมาจากการลดลงของความต้องการคือการลดลงของราคาสินค้าและบริการ
