ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนจากสินทรัพย์และผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นในแง่ทั่วไปขึ้นอยู่กับกำไรขั้นต้นและกำไรสุทธิ สินทรัพย์มักจะเป็นตัวแทนของราคาตลาดของสินค้าคงทนเช่นอสังหาริมทรัพย์รถยนต์และอุปกรณ์ก่อสร้างหนักและธุรกิจของตัวเองหรือการลงทุนเช่นพันธบัตรที่มีมูลค่าในช่วงเวลา ในทางตรงข้ามแสดงถึงมูลค่าทางการเงินที่แท้จริงของบางสิ่งบางอย่างหลังจากหนี้สินและ liens ที่ค้างชำระทั้งหมดถูกหักออกจากภาษีและสิ่งนี้ยังสามารถรวมภาษีที่ต้องชำระเช่นในบัญชีเกษียณหรือค่างวดเมื่อพวกเขาถูกเงินสด ใน. ทั้งผลตอบแทนจากสินทรัพย์และผลตอบแทนจากการคำนวณหุ้นมักใช้ในชุมชนการลงทุนเพื่อตรวจสอบว่ามูลค่าของธุรกิจคืออะไรถ้ามันจะต้องมีการชำระบัญชีหรือวิธีการสร้างมูลค่ามากขึ้นสำหรับการกำหนดระดับการยืมที่ปลอดภัย การเติบโตของธุรกิจ อย่างไรก็ตามโดยเฉพาะอย่างยิ่งผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) และอัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) เป็นตัวชี้วัดที่ บริษัท ใช้จากรายได้ของ บริษัท หรือรายได้สุทธิเพื่อพิจารณาว่า บริษัท กำลังผลิตสิ่งที่ถือว่าเป็นผลกำไรที่ดีและอัตราการเติบโต
วิธีมาตรฐานที่ บริษัท ใช้ในการพิจารณาว่าผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) สำหรับธุรกิจหรือผู้ถือหุ้นนั้นมาจากรายได้สุทธิ รายได้สุทธิตามที่แสดงในงบดุลของ บริษัท เป็นตัวเลขที่แสดงถึงรายได้ที่ บริษัท ทำในช่วงเวลาที่กำหนดหลังจากหักค่าใช้จ่ายและการสูญเสียทางธุรกิจทั้งหมดและในแง่นี้มันมีความคล้ายคลึงกับมูลค่าส่วนทุนแน่นอน ของ บริษัท เอง ผลตอบแทนจากการคำนวณสินทรัพย์เป็นรูปแบบที่แสดงถึงอุดมคติของมูลค่าของ บริษัท ซึ่งรายได้สุทธิถูกหารด้วยสินทรัพย์ทั้งหมดเพื่อให้ได้เปอร์เซ็นต์ ROA การปรับสามารถทำได้กับ ROA โดยการเพิ่มต้นทุนอัตราดอกเบี้ยกลับเข้าไปในรายได้ก่อนทำการคำนวณ แต่หนี้ที่ บริษัท ไม่ได้ใช้ในการผลิตเปอร์เซ็นต์สุดท้ายดังนั้นมันจึงเป็นตัวเลขที่ไม่มีข้อ จำกัด
อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นถือเป็นอัตราส่วนที่สำคัญที่สุดในการพิจารณามูลค่าของธุรกิจและถือเป็นตัวบ่งชี้โดยตรงว่าการบริหาร บริษัท นั้นดำเนินไปได้ดีเพียงใด ตัวเลขนี้ก็เป็นเปอร์เซ็นต์เช่น ROA และคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยก็จะเรียกว่าทุนส่วนของผู้ถือหุ้นหรือมูลค่าสุทธิและสามารถแสดงได้สองวิธี ในรูปแบบดั้งเดิมส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นสินทรัพย์รวมเพียงลบหนี้และหนี้สินทั้งหมดซึ่งเป็นวิธีการทั่วไปที่กำหนดไว้ นอกจากนี้ยังสามารถกำหนดส่วนของผู้ถือหุ้นได้โดยการเพิ่มกำไรสะสมหรือรายได้ที่ บริษัท ได้สร้างไว้บนมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมดซึ่งมักจะให้เปอร์เซ็นต์ ROE ที่สูงกว่ามากเนื่องจากกำไรมักจะมากกว่าสินทรัพย์ในสภาพแวดล้อมขององค์กรหลายแห่ง
เนื่องจากผลตอบแทนจากสินทรัพย์และผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นนั้นมีการคำนวณแตกต่างกันมากขึ้นอยู่กับว่ามีการคำนวณหนี้สินเข้าสู่กระบวนการหรือไม่นักลงทุนจึงมีมาตรฐานที่แตกต่างกันสำหรับหมายเลขตัวแทนที่ดีสำหรับแต่ละมูลค่า ROA เป็นตัวเลขในอุดมคติที่ลบล้างหนี้ของ บริษัท และทำให้มูลค่า ROA อยู่ที่ 5% หรือมากกว่านั้นซึ่งถือว่าดีโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน ROE จะต้องสูงขึ้นเนื่องจากมีการคำนวณหนี้สินเป็นเปอร์เซ็นต์และเป็นตัวแทนที่แท้จริงของมูลค่า บริษัท นักลงทุนมองหา ROE ขั้นต่ำที่ 15% หรือ บริษัท ไม่ได้รับการพิจารณาว่าจะเติบโตในอัตราที่ยั่งยืน
ปัจจัยสำคัญอีกประการที่ควรคำนึงถึงคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์และผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นคือการเปรียบเทียบกันภายใน บริษัท เดียวกัน หาก ROA อยู่ในระดับต่ำและ ROE สูงแสดงว่าสินทรัพย์ของ บริษัท มี จำกัด และมีภาระหนี้จำนวนมาก ในกรณีที่ ROA และ ROE เข้าหากันมากขึ้นข้อบ่งชี้คือหนี้อยู่ในระดับต่ำและ บริษัท มีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างมั่นคงและเชื่อถือได้ เมื่อผลตอบแทนจากสินทรัพย์และผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นถูกนำมาใช้เพื่อวัดความมีชีวิตของธุรกิจตัวเลขต้องถูกมองในช่วงเวลาของรอบธุรกิจรายไตรมาสหรือรายปีเพื่อให้ได้ภาพที่ถูกต้องว่าเป็น บริษัท ไหน
