การยกเว้นภาษีของขวัญประจำปีหมายถึงจำนวนเงินหรือทรัพย์สินที่กรมสรรพากรอนุญาตให้ผู้เสียภาษีชาวอเมริกันแจกในแต่ละปีโดยไม่ต้องชำระภาษี ในปี 2010 กรมสรรพากรอนุญาตให้บุคคลมอบเหรียญสหรัฐ 13,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้กับบุคคลอื่นโดยไม่ต้องเสียภาษีของขวัญ คู่สมรสสามารถให้เงินแก่บุคคลอื่นได้ทั้งหมดจำนวน $ 26,000 เหรียญสหรัฐ (USD) โดยมีเงื่อนไขว่าพวกเขายื่นแบบแสดงรายการภาษีร่วมกัน ในกรณีนี้ของขวัญจะถูกแบ่งระหว่างคู่สมรสทั้งสอง
ของขวัญจากคู่สมรสหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งไม่อยู่ภายใต้ภาษีของขวัญดังนั้นคู่สมรสสามารถให้เงินและทรัพย์สินแก่กันและกันโดยไม่ต้องรับผิดชอบภาษีใด ๆ ของขวัญเพื่อการกุศลยังไม่รวมอยู่ในภาษีของขวัญ เงินสมทบสำหรับแผนการออมเพื่อการศึกษา 529 โดยปู่ย่าตายายสำหรับหลานถือเป็นของขวัญและอยู่ภายใต้ข้อ จำกัด การยกเว้นภาษีของขวัญ อย่างไรก็ตามการชำระค่าเล่าเรียนที่ส่งตรงไปยังสถาบันการศึกษาในนามของบุคคลอื่นไม่ต้องเสียภาษี
เครดิตแบบครบวงจรคือเครดิตภาษีที่ยกเว้นของขวัญ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นของขวัญในช่วงชีวิตของบุคคลหนึ่งคนหรือเมื่อเสียชีวิต ของขวัญที่มากกว่าการยกเว้นรายปี $ 13,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะถูกหักออกจากเครดิตแบบรวมจนกว่าจะถึงเกณฑ์ $ 1 ล้านเหรียญสหรัฐ (USD) เครดิตนี้มีผลในการกำจัดภาษีอสังหาริมทรัพย์สำหรับ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐดอลลาร์สหรัฐ (USD) ของอสังหาริมทรัพย์ของบุคคลไม่ว่าจะมีการส่งมอบอสังหาริมทรัพย์ในช่วงอายุของบุคคลหรือเมื่อเสียชีวิต
ผู้คนมักใช้การยกเว้นภาษีของขวัญเป็นเครื่องมือในการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ มันถูกใช้เพื่อมอบสินทรัพย์ในช่วงชีวิตซึ่งหากพวกเขาถูกทิ้งให้เป็นทายาทในเวลาที่เสียชีวิตจะต้องเสียภาษีที่ดิน เงินหรือทรัพย์สินที่มอบให้กับทรัสต์ถือเป็นของขวัญดังนั้นจึงต้องมีการวางแผนอย่างรอบคอบเพื่อใช้ประโยชน์สูงสุดจากการยกเว้นภาษีของขวัญและเครดิตรวม
ผู้ให้ของกำนัลไม่ใช่ผู้รับจะต้องชำระภาษีของขวัญ แบบฟอร์มการยกเว้นภาษีของขวัญจะต้องยื่นต่อกรมสรรพากรสำหรับของขวัญใด ๆ ที่เกินจำนวนการยกเว้น การเผยแพร่ IRS 950 ภาษีอสังหาริมทรัพย์และภาษีของขวัญเบื้องต้นให้ข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับการยกเว้นภาษีของขวัญ แบบฟอร์มภาษีคืน IRS 709 จะต้องยื่นโดยผู้บริจาคสำหรับของขวัญใด ๆ ที่มีมูลค่ามากกว่า $ 13,000 เหรียญสหรัฐ (USD) สำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งที่ไม่ได้รับการยกเว้นด้านการศึกษา การเก็บภาษีของกำนัลนั้นค่อนข้างซับซ้อนและอาจต้องขอคำปรึกษาจากที่ปรึกษาด้านภาษี
