สถาบันการเงินให้บริการแก่ผู้บริโภคและลูกค้าเชิงพาณิชย์ด้วยบริการที่หลากหลายและผลิตภัณฑ์ด้านการธนาคารประเภทต่างๆ ความสำคัญของสถาบันการเงินที่มีต่อเศรษฐกิจในวงกว้างนั้นชัดเจนในช่วงที่ตลาดเฟื่องฟูและตกต่ำ ในช่วงเศรษฐกิจขาลงสถาบันการเงินให้การสนับสนุนทางการเงินที่ผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจและในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย สิ่งนี้สามารถทำให้ปัญหาทางการเงินของประเทศเลวร้ายลงและดึงความสนใจไปที่ความจริงที่ว่าเศรษฐกิจมีการพึ่งพาภาคการเงินเป็นอย่างมาก
Moneylenders และ บริษัท ประกันภัยได้ให้กู้ยืมเงินกับผู้คนและป้องกันการสูญเสียมานานหลายศตวรรษ แต่ในศตวรรษที่ 20 รัฐบาลทั่วโลกเริ่มตระหนักถึงความสำคัญของสถาบันการเงินและผ่านการออกกฎหมายที่ทำให้ผู้คนจำนวนมากได้รับผลิตภัณฑ์และบริการ จากเอนทิตีเหล่านี้ ในหลายประเทศธนาคารได้รับการส่งเสริมหรือบังคับให้ยืมเงินแก่ผู้ซื้อบ้านและธุรกิจขนาดเล็ก สินเชื่อที่มีอยู่พร้อมสนับสนุนการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการใช้จ่ายนี้นำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจ
ผู้บริโภคมักจะเป็นคนที่มีเงินสดที่กำลังมองหาผลตอบแทนจากเงินของพวกเขาหรือคนที่ไม่มีเงินสดที่ต้องยืมเงินเพื่อที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายระยะสั้นของพวกเขา ธนาคารทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างสองกลุ่มนี้ คนที่มีเงินสดจะให้เงินคืนด้วยอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดและธนาคารก็ให้เงินนั้นแก่ผู้บริโภคในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามาก ความแตกต่างระหว่างราคาที่ธนาคารจ่ายให้กับการยืมและราคาที่เรียกเก็บจากลูกค้าของตัวเองที่จะยืมช่วยให้ธนาคารเพื่อสร้างผลกำไร ในหลาย ๆ กรณีความสำคัญของสถาบันการเงินนั้นชัดเจนที่สุดในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยเมื่อผู้ออมเงินขาดเงินทุนและธนาคารขาดเงินสดในการปล่อยสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค
สถาบันการเงินมีการประกันภัยหลากหลายประเภทตั้งแต่การประกันชีวิตจนถึงประกันภัยตามสัญญาจำนอง บริษัท ประกันภัยและธนาคารต่าง ๆ ยังประกันสถาบันการเงินอื่น ๆ หากธนาคารหนึ่งกลายเป็นหนี้สินล้นพ้นขาดทุนจะถูกดูดซับโดยสถาบันอื่น ๆ ที่ประกัน ในบางกรณีสิ่งนี้สามารถนำไปสู่ความเสี่ยงที่เป็นระบบซึ่งอธิบายถึงอันตรายของการล่มสลายของธนาคารรายใหญ่ที่มีตัวกรองผลกระทบต่อธนาคารอื่นและเศรษฐกิจโดยรวม
เมื่อธนาคารและ บริษัท ประกันภัยรายใหญ่ล้มละลาย บริษัท กำกับดูแลของรัฐบาลจะได้รับการเตือนถึงความสำคัญของสถาบันการเงินที่มีต่อเศรษฐกิจและอันตรายจากความเสี่ยงที่เป็นระบบ หน่วยงานกำกับดูแลในหลายประเทศตรวจสอบสถาบันการเงินอย่างสม่ำเสมอเพื่อพยายามแก้ไขปัญหากระแสเงินสดระยะสั้นก่อนที่ปัญหาเหล่านั้นจะกลายเป็นปัญหาของอุตสาหกรรมธนาคารที่สำคัญ ในหลายประเทศหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลได้กำหนดจำนวนเงินให้สินเชื่อที่ธนาคารสามารถเขียนและจำนวนของนโยบายการประกันที่ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งสามารถออก การเคลื่อนไหวดังกล่าวมีจุดประสงค์เพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีธนาคารใดกลายเป็นสิ่งสำคัญต่อเศรษฐกิจซึ่งความล้มเหลวของธนาคารอาจทำให้สุขภาพของเศรษฐกิจโดยรวมอยู่ในความสงสัย
