ตลาดหลักทรัพย์แห่งสิงคโปร์ก่อตั้งขึ้นในปี 2516 เมื่อตลาดหลักทรัพย์มาเลเซียและสิงคโปร์ (SEMS) พังเพราะทั้งสองประเทศไม่ยอมรับสกุลเงินของกันและกัน การแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นสองรายการคือตลาดหลักทรัพย์แห่งสิงคโปร์และตลาดหลักทรัพย์กัวลาลัมเปอร์ เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม พ.ศ. 2542 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศสิงคโปร์ได้ควบรวมกิจการกับตลาดการเงินระหว่างประเทศสิงคโปร์ (SIMEX) ซึ่งซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (SGX)
ในปี 1970 รัฐบาลสิงคโปร์ระบุว่าภาคการเงินเป็นพื้นที่ที่มีศักยภาพในการเติบโตเพื่อเสริมสร้างเศรษฐกิจสิงคโปร์ให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ประเทศมีที่ตั้งทางยุทธศาสตร์และมีระบบเศรษฐกิจแบบเปิดที่แข็งแกร่งพร้อมโครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการพัฒนามาอย่างดี อันเป็นผลมาจากการควบคุมแบบอนุรักษ์นิยมของรัฐบาลสิงคโปร์เป็นศูนย์กลางทางการเงินที่โดดเด่นเป็นอันดับสามของเอเชียในปี 1980 โดยอุตสาหกรรมบริการทางการเงินมีอัตราการจ้างงาน 9% ของกำลังแรงงานทั้งหมด
แม้จะมีจุดแข็งในเดือนธันวาคมปี 1985 ตลาดหลักทรัพย์แห่งสิงคโปร์ก็พัง ในปี พ.ศ. 2529 ได้มีการจัดตั้งสภาอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ขึ้นเพื่อช่วยเหลือรัฐบาลในการควบคุมการซื้อขายหลักทรัพย์ให้เข้มงวดยิ่งขึ้น การแข่งขันและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของตลาดโลกเริ่มยากขึ้น ในเดือนตุลาคมปี 1987 ตลาดหลักทรัพย์ประสบความล้มเหลวอีกครั้งเมื่อตลาดทั่วโลกทรุดตัวลงพร้อมกัน ใช้เวลาอีกสี่ปีกว่าที่ตลาดการเงินจะฟื้นตัวและกลับมาประสบความสำเร็จอีกครั้ง
ตลาดหลักทรัพย์แห่งสิงคโปร์ได้ทำข้อตกลงกับสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติของสหรัฐอเมริกา (NASDAQ) เพื่อส่งเสริมการซื้อขายระหว่างสองตลาด สิทธิประโยชน์ทางภาษีและการย้ายไปสู่ระบบอัตโนมัติของกระบวนการซื้อขายช่วยให้ตลาดฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์เริ่มขยายการซื้อขายล่วงหน้าผ่านการติดต่อกับ SIMEX ซึ่งเพิ่งเชื่อมโยงกับ Chicago Mercantile Exchange เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขาย
ภายในปี 2541 ตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์มี บริษัท จดทะเบียนจำนวน 307 บริษัท และมีมูลค่ารวม 196 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (USD) แนวโน้มระดับโลกที่มีต่อสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นและการทำให้เป็นประชาธิปไตยของตลาดนำไปสู่การตัดสินใจที่จะรวมเข้ากับการแลกเปลี่ยนทางการเงินระหว่างประเทศของสิงคโปร์ซึ่งได้ทำการซื้อขายฟิวเจอร์สมาตั้งแต่ก่อตั้งในปี 1984 . โดย demutualizing แลกเปลี่ยนสิงคโปร์ที่จัดตั้งขึ้นใหม่จะแข่งขันกับตลาดโลกอื่น ๆ ซึ่งเพิ่งได้รับมากกว่าการเป็นเจ้าของการแลกเปลี่ยนให้กับผู้ถือหุ้น
เพื่อความสะดวกในการควบรวมกิจการรัฐบาลได้ผ่านพระราชบัญญัติการควบรวมกิจการเพื่อหลีกเลี่ยงข้อกำหนดที่สมาชิกต้องอนุมัติการตัดสินใจที่มีผลต่อการควบรวมกิจการ นอกจากนี้พระราชบัญญัติการควบรวมกิจการยังทำให้ธนาคารกลางสิงคโปร์ (MAS) มีอำนาจเหนือเจ้าหน้าที่และขั้นตอนต่าง ๆ จนกระทั่งการควบรวมกิจการเสร็จสมบูรณ์ จากการควบรวมกิจการตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ที่เพิ่งจัดตั้งใหม่จึงกลายเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่รวมตัวกันครั้งแรกและถูกทำลายในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกทำให้สถานะของสิงคโปร์เป็นศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญของเอเชีย
