หุ้นทุนซื้อคืนคือหุ้นใด ๆ ที่ออกโดย บริษัท ที่มีการซื้อคืนโดย บริษัท และปัจจุบันไม่ได้เสนอขายต่อนักลงทุน หุ้นจะไม่ถือว่ามีความโดดเด่นแม้ว่าหุ้นจะยังคงใช้งานได้และอาจถูกขายต่อโดย บริษัท ในบางวันที่ในอนาคต ไม่มีการ จำกัด เวลาเกี่ยวกับระยะเวลาที่ บริษัท อาจจะซื้อหุ้นคืน
ในขณะที่หุ้นทุนซื้อคืนอยู่ในความครอบครองของผู้ออกหุ้นไม่ได้ให้ประโยชน์เช่นเดียวกับหุ้นที่ถือโดยนักลงทุนหลายราย หุ้นทุนซื้อคืนไม่มีสิทธิในการออกเสียงและหุ้นจะไม่ให้เงินปันผลหรือกำไรต่อหุ้นใด ๆ ในกรณีที่ บริษัท เลือกที่จะเสนอขายหุ้นหุ้นจะได้รับทั้งสิทธิในการออกเสียงและขึ้นอยู่กับการออกการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น
บริษัท อาจเลือกที่จะรวบรวมหุ้นทุนซื้อคืนด้วยเหตุผลหลายประการ การซื้อคืนหุ้นที่ออกใหม่มักจะเป็นวิธีที่จะตอบโต้การพยายามเทคโอเวอร์ ด้วยการรับหุ้นที่ออกใหม่อีกครั้งเพียงพอ บริษัท สามารถป้องกันผู้บุกรุกขององค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพจากการซื้อหุ้นที่เพียงพอเพื่อเริ่มการประมูล หากประสบความสำเร็จในการป้องกันการรัฐประหาร บริษัท อาจจะสามารถซื้อหุ้นใด ๆ ในการควบคุมของไรเดอร์แล้วเริ่มที่จะออกหุ้นให้กับนักลงทุนรายอื่น
แอปพลิเคชันทั่วไปของหุ้นทุนซื้อคืนคือการจัดทำพื้นฐานสำหรับโปรแกรมตัวเลือกหุ้นสำหรับผู้บริหารและพนักงานคนอื่น ๆ ของ บริษัท ในกรณีของแผนการซื้อหุ้นของพนักงาน (ESOP) หุ้นของคลาสหนึ่งอาจถูกซื้อคืนและแปลงเป็นคลาสอื่นเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดของแผน เมื่อแปลงแล้วหุ้นจะไม่ถือว่าเป็นหุ้นทุนซื้อคืนและมีสิทธิพิเศษตามที่ระบุไว้ในโครงสร้างของ ESOP
ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของ บริษัท อาจเลือกที่จะถือหุ้นซื้อคืนเป็นระยะเวลาไม่ จำกัด ในขณะที่อยู่ในความครอบครองของ บริษัท หุ้นจะถูกเก็บไว้ในคลังของ บริษัท บริษัท ยังสามารถเลือกที่จะยกเลิกหรือถอนหุ้นได้หากมีความตั้งใจที่จะเป็นประโยชน์สูงสุดของ บริษัท การกระทำใด ๆ ที่ออกหุ้นของ บริษัท จากคลังของ บริษัท จะเปลี่ยนสถานะของหุ้น ซึ่งหมายความว่าหุ้นที่ถูกยกเลิกหรือออกใหม่เพื่อการซื้อจะไม่ถือว่าเป็นหุ้นทุนซื้อคืนอีกต่อไป
