เงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพเป็นตัวชี้วัดว่า บริษัท ยอดเงินที่เป็นหนี้จากลูกค้าในการขายและเงินที่ลงทุนในสินค้าที่มีการประดิษฐ์เทียบกับเงินที่เป็นหนี้สำหรับการรับสินค้าคงคลัง ความสัมพันธ์ของการจ่ายเงินสำหรับสินค้าเนื่องจากสินค้าและรอที่จะจ่ายสำหรับสินค้าที่เรียกว่าวงจรการแปลงเงินสด บริษัท ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นกำลังสำรวจวงจรการหมุนเวียนเงินสดยิ่งมีระดับเงินทุนหมุนเวียนสูงเท่าไหร่
ธุรกิจเกือบทั้งหมดจะต้องมีเงินสดในมือเพื่อใช้ในการจัดหาสภาพคล่องระยะสั้น เงินสดในมือนี้เรียกว่าเงินทุนหมุนเวียน จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับความต้องการนั้นจะส่งผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือของ บริษัท ในสายตาของผู้ให้กู้และหากเป็น บริษัท มหาชนก็จะส่งผลกระทบต่อความคิดเห็นของนักลงทุนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ บริษัท หาก บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพสูงนั่นคือหากการดำเนินธุรกิจของ บริษัท ลดความต้องการเงินทุนยืมสำหรับความต้องการในการดำเนินงานระยะสั้นก็สามารถทำให้ธุรกิจกู้ยืมเงินได้ง่ายขึ้นเมื่อจำเป็น
ธุรกิจที่มีการลงทุนขนาดใหญ่ในสินทรัพย์ถาวรหรือ บริษัท ที่ให้บริการส่วนใหญ่มีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่าธุรกิจอื่น เงินทุนหมุนเวียนมีประสิทธิภาพมีความสำคัญมากสำหรับธุรกิจเช่นผู้ค้าปลีกที่ต้องได้รับสินค้าคงคลังเป็นหนี้ผู้ขายสำหรับสินค้านั้นและเป็นหนี้จากลูกค้าที่ซื้อสินค้า นี่เป็นปัญหาสำหรับผู้ค้าปลีกตามฤดูกาลที่ต้องลงทุนอย่างหนักในสินค้าคงคลังล่วงหน้าก่อนฤดูการขายที่แข็งแกร่งที่สุดและอาจไม่ได้รับการชำระเงินจากลูกค้าเป็นเวลาหลายเดือน
การกำหนดประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท เริ่มต้นด้วยการวัดรอบการแปลงเงินสด นี่เป็นเรื่องของการเพิ่มจำนวนวันโดยเฉลี่ยระหว่างการวางผลิตภัณฑ์ในสินค้าคงคลังและการขายให้กับจำนวนวันเฉลี่ยหลังจากที่มีการขายผลิตภัณฑ์จนกว่าจะมีการรวบรวมการชำระเงินเพื่อการขาย จากนั้น บริษัท จะลบจำนวนวันโดยเฉลี่ยระหว่างการซื้อผลิตภัณฑ์เพื่อชำระเงิน รูปนั้นเป็นวงจรการแปลงเงินสดของ บริษัท
โดยทั่วไปแล้ววงจรการแปลงเงินสดที่สูงกว่านั่นคือจำนวนวันเฉลี่ยในการแปลงสินค้าคงคลังเป็นยอดขายสูงขึ้นน้อยกว่าจำนวนวันโดยเฉลี่ยในการชำระต้นทุนการขายยิ่งลดอันดับประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนของธุรกิจ สิ่งนี้แสดงถึงต้นทุนของธุรกิจเนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ที่ไม่สามารถนำไปใช้ประโยชน์อื่น ๆ ได้หาก บริษัท ไม่มีประสิทธิภาพหรือเป็นหนี้ซึ่งมีค่าใช้จ่ายสูงกว่า สำหรับเกือบทุกธุรกิจเป้าหมายคือการสนับสนุนให้ผู้จัดการในทุกขั้นตอนของกระบวนการขายดำเนินการโดยมีจุดประสงค์ในการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ สินค้าที่มีเวลาน้อยลงจะอยู่ในสินค้าคงคลังการชำระเงินที่เร็วขึ้นสำหรับการขายจะถูกเก็บรวบรวม
