แร่เหล็กมีความสำคัญต่อการผลิตเหล็กและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ อีกมากมายที่เกี่ยวข้องกับการใช้เหล็กประเภทต่าง ๆ เป็นส่วนผสมพื้นฐาน เช่นเดียวกับโลหะส่วนใหญ่ราคาของแร่เหล็กขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมถึงการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์อุปทานที่มีอยู่ในปัจจุบันและปัญหาทางการเมืองที่อาจ จำกัด การส่งมอบแร่ให้แก่ผู้ซื้อ ด้วยเหตุผลนี้ธุรกิจที่พึ่งพาอุตสาหกรรมแร่เหล็กจึงมักให้ความสำคัญกับการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นจะส่งผลกระทบต่อระดับรายได้ที่ธุรกิจคาดหวังได้
หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อราคาแร่เหล็กคือความต้องการ มีหลายปัจจัยที่สามารถตอบสนองต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงรวมถึงสภาพเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงมักจะเกิดขึ้นในความต้องการสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ทำโดยใช้แร่ ตัวอย่างเช่นหากการก่อสร้างอาคารลดลงเนื่องจากช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถดถอยหมายความว่า บริษัท ที่ผลิตสินค้าเหล็กที่ใช้ในการก่อสร้างจะต้องลดการดำเนินงานลง เป็นผลให้พวกเขาจะซื้อแร่เหล็กน้อยลงกระตุ้นให้ซัพพลายเออร์ลดราคาลงเพื่อพยายามย้ายแร่และหลีกเลี่ยงการบรรทุกสินค้าจำนวนมากหรือปิดการดำเนินการบางส่วนชั่วคราว
อุปทานยังมีบทบาทในการกำหนดราคาของแร่เหล็ก เมื่ออุปทานในมือน้อยกว่าความต้องการผู้ซื้อยินดีจ่ายมากขึ้นสำหรับวัตถุดิบเพื่อความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์เพียงพอที่จะดำเนินธุรกิจของพวกเขาไปและเติมคำสั่งซื้อของลูกค้า ในเวลาเดียวกันเมื่ออุปทานในมือเกินความต้องการอย่างมากในปัจจุบันมีโอกาสดีที่ผู้ผลิตแร่จะลดราคาแร่เหล็กเพื่อกระตุ้นให้ผู้ซื้อซื้อมากขึ้นในตอนนี้เนื่องจากคาดการณ์ว่าโครงการที่จะเกิดขึ้นจะเป็นจริง
การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองอาจส่งผลกระทบต่อราคาสินแร่เหล็ก รัฐบาลใหม่บางครั้งกำหนดกฎเกณฑ์ทางการค้าเพิ่มเติมที่มีผลต่อความสามารถในการนำเข้าหรือส่งออกแร่ ในกรณีนี้นักลงทุนอาจพบว่าการลงทุนในตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับแร่นั้นให้ผลตอบแทนต่ำกว่าและอาจไม่คุ้มค่ากับเวลาหรือความพยายามที่จะได้มาหรือถือ
คุณภาพจะเป็นตัวกำหนดราคาแร่เหล็กที่ซัพพลายเออร์รายหนึ่งสามารถสั่งการได้ หากผลิตภัณฑ์นั้นถูกพิจารณาว่ามีคุณภาพต่ำกว่าปกติอาจเกิดจากการปนเปื้อนความสามารถในการแข่งขันกับธุรกิจอื่น ๆ ที่มีชื่อเสียงในการจัดหาแร่ที่มีคุณภาพสูงกว่านั้นจะเป็นเรื่องยากมาก เป็นผลให้ซัพพลายเออร์รายนั้นจะต้องลดราคาเพื่อขายแร่แม้ว่าจะมีความต้องการในตลาดอยู่พอสมควร
โดยปกติแล้วจะไม่มีปัจจัยใดที่จะเป็นเหตุผลเดียวสำหรับราคาสินแร่เหล็กในปัจจุบัน ในกรณีส่วนใหญ่เหตุการณ์และแนวโน้มที่หลากหลายจะมีอิทธิพลในระดับหนึ่งทั้งการผลักดันราคาขึ้นหรือทำให้ราคาลดลงเป็นระยะเวลาหนึ่ง การใส่ใจอย่างใกล้ชิดกับปัจจัยพื้นฐานเหล่านั้นและประเมินว่าพวกเขาจะเกี่ยวข้องกันนานแค่ไหนมักจะมีประโยชน์ในการวางแผนว่าจะซื้อแร่เมื่อไรและ ณ เวลาใด ๆ
