Bir kredi krizi, bankacılık sektöründe kredi kullanılabilirliğinde bir düşüş olduğu bir ekonomik durumu tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Genellikle durgunluk sırasında meydana gelen kredi sıkışıklığı, bankacılık kurumlarının ek kredi riski almak istemeyeceğini göstermektedir. Bireysel tüketiciler kadar şirketler de bu kredi sıkışıklığını yaşayabilir. Ek olarak, devam eden bir kredi krizinin bir dalgalanma etkisi vardır ve sonunda küresel ekonomiyi etkileyebilir.
Borç verme uygulamalarında bankaların değişiklik yapmasının kredi krizini başlatmasının çeşitli sebepleri vardır. Gayrimenkul gibi diğer piyasalardaki dalgalanmalardan dolayı güvenli borç vermede daha az güven olabilir. Aslında, bu tür bir piyasa fiyat çöküşü, kredi krizi yaratmada kilit bir rol oynamaktadır. Bankacılık kurumları ayrıca diğer bankaların borç ödeme yükümlülükleri ve uzun vadeli sabit borçlarını geri ödeme yetenekleri konusunda endişe duyabilir. Devlet bile borç verme kurumlarına kısıtlamalar getirerek kredi kullanılabilirliğini etkilemekte rol oynayabilir. Önceden verilmiş bir kredi için olağandışı bir öntanımlılık derecesi, bir bankanın daha fazla kredi verme pozisyonunu azaltabilir. Bu koşulların herhangi biri veya tümü, kredi limitleri ve kredilerin alınmasını zorlaştırabilir.
Kredi krizinin sebebi ne olursa olsun, bir kurum veya tüketicinin kredi almayı başarabilmesi halinde, hemen hemen her zaman daha yüksek faiz oranları eşlik eder. Bu artış, genellikle geleneksel borç verme piyasası üzerinde bir düşüş etkisi ile birlikte, ilk başta borç verme piyasalarında görünür.
2007 yılında ABD subprime ipotek endüstrisinde başlayan ipotek krizi, eylemdeki kredi krizinin mükemmel bir örneğidir. Konut piyasası 2005 yılında zirveye ulaşırken, fiyatlar kısa sürede düştü ve yeniden aşağı çekilmeye devam ederek yeniden finansmanı neredeyse imkansız hale getirdi. Sonuç olarak, mevcut ipoteklerdeki değişken faiz oranları çok düşük oranlarda başlatılmış olsalar bile yükselmeye başladı. Giderek daha fazla sayıda ev sahibi finansal yükümlülüklerini yerine getiremediğinden, rekor sayıda kredi temerrüdü ve haciz meydana geldi.
ABD ve dünyadaki bankalar ve borç veren kurumlar milyarlarca dolar kaybetti ve önemli sayıda insan evlerini kaybetti. ABD'de, Countrywide ve Washington Mutual gibi en iyi borç verenler de dahil olmak üzere, 200'den fazla banka ciddi şekilde etkilendi. Küresel ölçekte, İsviçre UBS, dünya finans piyasasındaki diğer kredi verenlerinkinden daha iyi olan zararları bildirmiştir.
Bir kredi krizi ve durgunluk el ele gittiğinden, ekonomik koşulların iyileşmesi yıllar alabilir. Şirketler envanteri veya işletme sermayesini artıramadıklarından dolayı birçok işletme iflas edip varlıkları tasfiye etmek zorunda kalabilir. Konut ipoteği tüketicisi için iflas, hacizden kaçınmanın tek yolu olabilir. Kredi ve kredi ürünlerinin mevcudiyeti minimum ve yüksek faiz oranlarında kalmaya devam ettikçe, genel olarak tüketici harcamalarının yanı sıra iş yatırımlarında da bir düşüş söz konusudur.
