Bir türev sözleşme, sözleşmeyi alıcıya söz konusu aracın fiziki mülkiyeti verilmeksizin değerini bazı temel finansal araçlardan türeten bir sözleşmedir. Türevler, yatırımcılar tarafından yapılan diğer yatırımlardan korunma amacıyla ve temel enstrümanların fiyat hareketinde spekülasyon yapmak için kullanılır. Türev sözleşmelerinde kullanılabilecek temel enstrümanlar basit hisse senetlerinden piyasa endekslerine, yabancı para birimlerine kadar uzanabilir. Opsiyonlar ve vadeli işlemler, yatırımcılar arasında tezgahta veya ticareti izleyen merkezi bir borsada alınıp satılabilen iki popüler türev türüdür.
Ortalama yatırımcıya sunulan en yaygın yatırım türü, bir yatırımcının bir şirketteki hisse senetlerini satın aldığı ve hisse senedinin değerinin yükseleceğini umduğu hisse senedi yatırımlarıdır. Bu tür bir yatırım pahalı olabilir ve genellikle yatırımcının kar görmesi için uzun bir süre taahhüdü gerektirir. Büyük bir banka veya ortalama bir yatırımcı tarafından kullanılabilecek bir türev sözleşme, nispeten kısa bir sürede esneklik ve hızlı kar sağlar.
Bir yatırımcı türev sözleşmesine girdiğinde, genellikle bir tür temel finansal araca dahil olma fırsatını satın alır. Çoğu durumda, asıl sözleşme hiçbir zaman bu sözleşmeyi elinde bulunduran kişi tarafından yapılmaz. Sözleşmelerin kendisi, dayanak enstrümanların fiyat performansına bağlı olarak değere sahiptir ve süreleri dolmadan yatırımcılar tarafından sıklıkla satın alınmakta ve satılmaktadır.
Seçenekler ve vadeli işlemler, düzenli bir yatırımcı için geçerli olan türev sözleşmelerinin en yaygın örnekleridir. Her ikisi de değerlerini temel finansal güvenliğin gelecekteki fiyatına dayandırır. Vadeli işlem sözleşmeleri, alıcının gelecekte bir tarihte geçerli olan güvenliği mevcut güvenlik fiyatından satın almasını zorunlu kılar. Öte yandan, opsiyon alıcılarının temel menkul kıymetleri alma veya satma hakkı vardır, ancak bunu yapmak zorunda değillerdir.
Seçenekler ve vadeli işlemlerle yatırımcılar, temel enstrümanın fiyat hareketinde tahmin etmeye çalışıyorlar ve aynı zamanda bu fiyat hareketinin zamanlamasını da tahmin ediyorlar. Diğer yatırımcılar türevleri diğer yatırımların korunmasına yönelik bir araç olarak görebilirler. Riskten korunma stratejisi kullanan bir yatırımcı, esas olarak portföyündeki başka bir yatırımı dengelemek için bir türev sözleşmesi almak veya satmaktır. Riskten korunma, yatırımlardaki riski en aza indirmenin iyi bir yoludur; Doğru yapılırsa, kar da kazanabilir.
