Bir ipotek sıfırlama, bazen bir balon ipoteğinin bir parçasıdır ve birçok özelliğe sahiptir. Genel olarak, insanlar ipoteklerini ilk aldıklarında, daha düşük faiz oranları ödeme ya da sadece evin ilk birkaç yılı için faiz ödemeleri yapma seçeneğine sahip olabilirler. Ancak, belirli bir noktada, ipotek tutarının tamamı ödenir veya ipotek yeniden düzenlenir ve daha yüksek bir faiz oranıyla sıfırlanır. Bu, aylık ödemeleri çarpıcı bir şekilde artırabilir ve ipotek sıfırlama işlemi, birçok borç verenin aylık ödemeleri daha fazla yapamaması nedeniyle, 2000 yılının ikinci yarısında daha yüksek haciz oranlarına neden oldu.
Balon ipoteğinin bu kadar popüler olmasının sebeplerinden biri, bazı insanların başlangıçta daha fazla borç alıp daha pahalı evler satın almalarıydı. Gelire dayalı ödemeleri karşılayabilme kabiliyeti, ipotek sıfırlama işleminden önceki ödemeler temelinde hesaplandı. Birçok kişi, sıfırlama öncesi seviyelerde ödemeleri makul şekilde karşılayabilir, ancak balon ödemesi veya sıfırlama seçeneğinin uygulanması gerektiğinde bunu yapamadı.
Dahası, insanlar sadece faiz ödüyorlarsa, evlerinde herhangi bir özkaynak inşa etmiyorlar. Ev değerleri 2000'li yılların sonlarında azaldı ve birçok insan hızlı bir şekilde ipoteği tersine çevirdi. Evlerinin değerinden daha fazlasını borçluydu ve bir ipoteği tamamen ödemek için onları satamadılar. Yeniden borçlanma da zorlaştı çünkü borçlanması gereken insanlar evlerinin değerini aştı.
Başka bir sıfırlama ipoteği biçimi, daha yüksek haciz oranlarına neden oldu. ARM opsiyonu (ayarlanabilir oranlı ipotek) bazı borçluların, kredinin tanıtım dönemi için tam faiz ödemeleri ödemekten kaçınmasına izin verebilir. Bu, borçluların gerçekte her ay borçlu oldukları borçlara katıldığı ve ipoteklerini hemen tersine çevirdikleri anlamına geliyordu.
Bazen ipotek sıfırlama aşamalı olarak çalışır. Giriş oranı, belki bir yıldan kısa bir süredir kısadır ve daha sonra her yarım yılda bir faiz oranları yükseltilir ve genellikle faiz oranının çok üstündedir. Bu, sonuçta, insanların ödemelerde çok daha fazla ödeme yaptığı ve bu ödemelerin düzenli olarak artmaya devam edebileceği anlamına gelebilir.
İpotek sıfırlama dönemine giren birçok kişi için standart seçenek daha düşük bir faiz oranına yeniden finansman aramaktır; bu da ödemelerin istikrarlı kalmasına yardımcı olur. Bununla birlikte, bu düşük oran hala bir borçlunun karşılayabileceğinden daha fazla olabilir ve bankalar 2000'lerin sonlarından bu yana borç verme kısıtlamalarını oldukça sıkılaştırdı. Kredi notu ve tarihçesi mükemmel olmadıkça ve bir kişi ödemeleri yerine getireceğini kanıtlayamadığı sürece refinansman elde etmek çok zor olabilir. Birçok kişi tek seçeneğin haciz olduğunu ve evlerini kaybettiğini görüyor.
Herhangi bir sıfırlama yöntemiyle ipoteği düşünenlerin, sıfırlama gerçekleştiğinde ödemeleri karşılama yeteneklerini ve aniden ödenecek bir ipotek için yeniden finansman alabileceklerini düşünmeleri gerekir. Bu ipotek türlerini şimdi bulmak daha zor olabilir, çünkü konut piyasası ve borç verme endüstrisi için çok problemli oldukları kanıtlanmıştır. Çoğu insan, istikrarlı ve tahmin edilebilir ödemeleri olan ve her ödemeyle evde eşitliği arttırmayı başaran ipotek alma konusunda daha iyidir.
