Pareto iyileştirmesi, hiçbir partinin zarar etmemesini sağladığı ancak en az bir partinin bir miktar fayda sağladığı bir tür ekonomik olaydır. Genel fikir, iki veya daha fazla işletmenin, bu işletmelerin bazılarının, hiçbir olumsuz etkisi olmayan anlaşmaya katılmalarına olanak tanıyan ve statükolarını etkin bir şekilde koruyabilen işlemlere girebilmesidir. Diğer taraflar yalnızca herhangi bir olumsuz sonuçla karşılaşmamakla kalmaz, aynı zamanda katılımlarının bir sonucu olarak daha iyidir.
Pareto gelişiminin nasıl gerçekleştiğini anlamanın en kolay yollarından biri, her biri bir parça meyveye sahip olan iki kişiyi düşünmektir. Bir partinin bir portakalı vardır, fakat elmaları tercih eder. Diğer tarafın bir elması vardır ve portakal ve elmalar için eşit bir beğeniye sahiptir. İki birey, meyve alışverişi yapmaya karar verir, bu da elmaları tercih eden tüccarın, şimdi daha değerli olduğunu düşündüğü bir şeye sahip olmasını sağlar. Diğer kişi bu işlemle statükoyu korumuştur, çünkü o bir elma veya portakaldan eşit derecede mutludur. Bu düzenleme ile, her iki taraf da nihayetinde varlık olarak kabul edilen bir şeyle sonuçlanır ve taraflardan herhangi bir kayıp veya sıkıntı ile karşılaşmadan memnuniyet sağlayacak.
Pareto iyileştirme kavramının kullanılması, pazarın bazı sektörlerinde, ayrıca pazarın diğer alanlarında olumsuz sonuçlara yol açmadan kazanç elde etmeyi mümkün kılar. Bu stratejiyi kullanma yeteneği, pazarın bazı sektörlerinde ek bir istikrar sağlanmasına yardımcı olarak işletmelerin, şirket sahiplerinin işletme modelinde yararlı olduğunu düşündüğü diğer varlıklar için öncelikli olarak kabul edilemeyen varlıklar ile işlem yapmalarını sağlar. Bu istenmeyen varlıklar başkası tarafından eşit değerde görülebildiğinden, alım satım bir işletmenin istenen bir şeyi elde etmesine izin verirken, başka bir firma herhangi bir olumsuz etkisi olmadan alım satımdan aldığı varlıkla ileriye gidebilir.
Pareto'nun geliştirilmesine ilişkin genel finansal teori, bu tür işlemlerin genel olarak ekonomiye yardım etmesidir, çünkü işlemden olumlu sonuçların çıkmasından başka bir şey gelmez. Bu tür işlemlerin yeterince yapılmasının nihayetinde bir pareto dengesi olarak bilinen bir piyasa durumuna yol açacağına dair bir anlayış var. Bu denge, şu anda mümkün olan her pareto iyileştirmesinin gerçekleştiği ve daha sonraki alım satım girişimlerinin bazı katılımcılar en az önemsiz derecede zarar görmeden gerçekleşememesi durumudur.
