Kayıtlı bir yatırım şirketi, ABD'de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile kayıtlı bir yatırım şirketidir. Kayıt için gerekenler, 1940 Yatırım Şirketi Kanunu'na tabidir. ABD'deki bir yatırım şirketi yönetim altındaki varlıklarda en az 30 milyon ABD Doları (USD) kazandığında, kayıtlı bir yatırım şirketi olmak için SEC'e kaydolması gerekir. Yönetim altındaki varlıklarda 25 milyon ABD doları olan şirketler kaydolabilir, ancak yönetim altındaki varlıklarının 30 milyon ABD doları tutarındaki eşiğine ulaşana kadar bu işlemleri yapmaları gerekmez. Küçük şirketler devlet menkul kıymet komisyonuna kayıt olabilirler.
Büyük Buhran'ı hızlandıran 1929'daki borsa çöküşüne cevaben, ABD Kongresi 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası ve 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nı geçti. bireysel yatırımcılar adına bunları ticaret yapan şirketler. Bu, yatırımcıları vicdansız danışmanlardan korumak ve yatırım fonları ve diğer yatırım ürünleri sunan şirketler için gereklilikleri standartlaştırmak için tasarlanan 1940 tarihli Yatırım Şirketi Yasası'na yol açtı.
1940 tarihli Yatırım Şirketi Yasası, kayıtlı bir yatırım şirketinin hizmetleri için ne kadar ücret alabileceğini, SEC ile dosyalaması gereken belgeleri ve müşterilerinin sorumluluklarını tanımlamaktadır. Yatırım şirketleri, aynı zamanda açık uçlu fonlar, aynı zamanda kapalı uçlu fonlar ve birim yatırım fonları olarak da adlandırılan yatırım fonları sağlayan şirketlerdir. 1940 Yatırım Şirketi Kanunu, tescilli bir yatırım şirketi için gelir dağılımı, ücret yapısı ve varlıkların çeşitlendirilmesi parametrelerini özel olarak tanımlamaktadır. Bu düzenlemelere uymayan şirketler, kayıtlı yatırım şirketleri olarak statülerini kaybetme riski taşımaktadır.
Bazı şirket türleri, 1940 tarihli Yatırım Şirketi Kanunu düzenlemelerinin dışında tutulur ve bu nedenle kayıtlı yatırım şirketleri olması gerekmez. Bunlara 100'den az yatırımcı ile özel yatırım fonları dahildir. Riskten korunma fonları genellikle bu kategoriye girer ve bu nedenle genellikle SEC'ye kayıtlı yatırım şirketleri olarak kaydolması gerekmez. Yatırım kulüpleri genellikle kendi yatırım ürünlerini sunmadıkça ve 100'den fazla üyeye sahip olmadıkça SEC'ye kaydolmaya ihtiyaç duymazlar. Bu nedenle, yatırım kulüpleri üyeliklerini nispeten küçük tutma eğilimindedir, böylece kaydolmaları gerekmemektedir. Merkezi ABD dışında olan şirketler, yabancı şirketlerin gereksinimleri biraz zorlayıcı olduğu için kayıt olma eğilimindedir.
