Bir işletme kredisi analizi, bir kuruluşun kredi almaya uygun olup olmadığını belirleme sürecidir. Bu genellikle şirketin finansal tablolarının incelenmesi yoluyla gerçekleştirilir. Finansal oranlar, şirket geçmişi ve genel eğilimler gibi diğer faktörler de sıklıkla dikkate alınacaktır. Nakit akışı da analizin önemli bir unsurudur. Genel amaç, işletmenin borcu geri ödeyebilecek olup olmayacağını veya bazı durumlarda çıkarılmış tahvilleri onurlandırmaya devam edip etmeyeceğini belirlemektir.
Ticari kredi analizi yaparken, şirketin geçmişini, bugününü ve öngörülen geleceğini incelemek yaygındır. Geçmişten elde edilen kayıtlar, şirketin finansmanını ne kadar iyi yönettiğini, dış etkenlerin ve nakit akışını etkileyebilecek diğer faktörleri gösterebilir. Şirketin mevcut durumunun doğru bir resmi, analiste günlük yönetim teknikleri ve kurumun refahını nasıl etkiledikleri hakkında bir fikir verebilir. Geçmişi ve bugünü anlamak, analisti genellikle şirketin gelecekteki sağlığı hakkında tahminlerde bulunmak için gerekli araçları sağlayacaktır.
Tam bir işletme kredisi analizi, şirketten beklenen genel finansman döngüsünün ana hatlarını çizecektir. Aynı zamanda şirketin güçlü ve zayıf noktaları ve bunların önemi hakkında bir anlayış gösterecektir. Güçlü bir analiz ayrıca, şirketin ne kadar tutacağına ek olarak, borcun nasıl yönetildiği hakkında da bilgi içerecektir. Ayrıca şirket zor zamanlarında düşerse en kötü durum senaryosunu da içerebilir.
İyi işletme kredisi analizi, mevcut trendlerin geçmişini büyük resmin lehine çevirecektir. Örneğin, bir şirket şu anda hızlı bir büyüme yaşıyor olabilir, ancak bu bir borç verme veya tahvil ihracı için iyi bir aday olduğu anlamına gelmez. Bu büyüme tipik olarak dikkatlice incelenecektir. Analist, geçici bir dış etkene dayanan geçici bir destek olup olmadığını veya uzun vadeli bir ihtiyacı olan bir pazarda farkındalık elde etmenin bir sonucu olup olmadığını belirleyecektir. Büyümenin istikrarlı olup olmayacağını belirlemeye yönelik tahminlerin ve istikrarlı olup olmadığını görmek için geçmiş büyümenin analizi de muhtemel olacaktır.
Bir analistin göz önünde bulundurabileceği bazı diğer faktörler, şirketin genel ahlakı, bir kredi için paranın neye ihtiyaç duyduğu ve hangi teminatın mevcut olduğudur. İlk faktör niyeti belirler ve şirketin finansal yükümlülükleri yerine getirecek bütünlüğü sağlayıp sağlamadığını belirler. Şirketin ödünç alınan parayı geri ödemesinin yeterince başarılı olup olmayacağını belirlemek için kredinin ne için kullanılacağını analiz etmek de önemlidir. Analist ayrıca, sunulan teminatın finansal sorumlulukları yerine getirmek için yeterli olup olmadığını belirlemelidir.
