Kurumsal risk, bir şirketin karşı karşıya kaldığı yükümlülükleri ve tehlikeleri ifade eder. Risk yönetimi, işletmeler için riskleri ve maliyetleri en aza indiren bir dizi prosedürdür. Kurumsal bir risk yönetimi departmanının görevi, olası sorun kaynaklarını tespit etmek, analiz etmek ve kayıpları önlemek için gerekli adımları atmaktır.
“Risk yönetimi” terimi yalnızca bir kez hırsızlık, yangın, işçi yaralanmaları ve araba kazaları gibi fiziksel tehditlere uygulanmaktadır. 20. yüzyılın sonuna gelindiğinde, faiz, döviz kurları ve e-Ticaret gibi finansal riskler için de geçerli oldu. Bu finansal riskler şirketler için en uygun olanıdır.
Herhangi bir risk yönetimi sürecinde birkaç adım vardır. Bakanlık, kayba maruz kalmayı tanımlamalı ve ölçmeli, bu kayba ilişkin alternatifleri seçmeli, bir çözüm uygulamalı ve çözüm sonuçlarını izlemelidir. Risk yönetimi ekibinin amacı, bir şirketin değerini korumak ve nihayetinde arttırmaktır.
Örneğin, bir işletme Kaliforniya'da depremlere maruz kalan yerlere sahipken, Florida'dakiler büyük olasılıkla kasırgalarla karşılaşacak. Risk yönetimi ekibi bu fiziksel riskleri tanımlar ve bu durumlar için uygun sigortayı satın alır. Her türlü sigorta, değişen senaryolarla ilgili riski gerçekten yönetmektedir.
Şirketler ile finansal riskler en büyük endişe kaynağıdır. Fiziksel hasar için standart sigorta poliçelerinde olduğu gibi, bazı finansal riskler diğer taraflara devredilebilir. Türevler, kurumsal riskin aktarılmasının birincil yoludur.
Bir türev, başka bir şeye dayanan veya türetilen değeri olan bir finansal sözleşmedir. Bu diğer şeyler, hisse senetleri ve emtialar, faiz ve döviz kurları veya uygun olduğunda hava olabilir. Kurumsal risk yöneticilerinin kullandığı üç ana türev, vadeli işlemler, opsiyonlar ve swaplardır.
Gelecek, bir varlığın belirli bir fiyat için gelecekteki bir tarihte satın alınmasıyla ilgili bir anlaşmadır. Seçenekler, alıcıya belirli bir tarihe ve fiyata göre bu varlığı satın alma zorunluluğu getirmez. Takaslar, belirli bir tarihten önce nakit akışını değiştirmek için yapılan anlaşmalardır. Bu değerlerin tümü şirket içerisinde yer alır ve bazıları problem durumunda destek sağlar.
2008 yılında, özellikle kredi swapları, önceki yıllardaki konut balonunun patlamasından sonra çok fazla inceleme aldı. Konut balonu sırasında, yüksek faizli ipotek borç verenleri, yüksek faizli kredileriyle ilişkili riski değiştiriyordu. Riski alan işletmeler bu borç veren borçlarını ödemek zorunda kaldılar. Riski elinde tutan şirketler, düşündüklerinden çok daha fazla para ödediler. Alacakları hesaplanan risk ödeme yapmadı, orijinal borç verenlerin risk yönetimi ekipleri güvenli oynadı.
Kurumsal risk, ekonomide zor zamanlarda özellikle belirgindir. Ekonomi daha az affedildiğinde risk yönetimi ekipleri daha az şansa sahip olacak. Ek risklerden kaçınmak için gereken her şeyi yapacaklardır; bu, bazı durumlarda kredi kullanılabilirliğinin azalmasına ve genel harcamaların azalmasına katkıda bulunabilir.
