Değişken hayat, esnek bir nakit değeri ve ölüm parası ile karakterize edilen bir tür hayat sigortası türüdür. Esnekliğin nedeni, değişken bir yaşam politikasıyla ilişkili ödemenin, kapsamı finanse eden temel yatırımların performansına bağlı olmasıdır. Bu tür politikaların gerçek yapısı, para piyasası ve geleneksel hisse senedi hesaplarında ortak olan politikaları izler.
Değişken bir yaşam politikası, ölüm faydaları ve nakit değeri söz konusu olduğunda sabit gelirli fonları içermese de, çoğu sürüm piyasa performansına rağmen bir miktar kapama oranı garantisi vermektedir. Bu, ölüm yardımı ile özellikle doğrudur. Çoğunlukla, politika, temel yatırımların iyi gitmemesine rağmen asgari miktarda bir ödeme belirleyecektir. Bu hüküm, politika sahibine en azından politikadan asgari bir getiri elde edilmesini sağlamaya yardımcı olur.
Değişken hayat sigortası poliçesinin avantajlarından biri, poliçenin değerindeki yüksek getirinin, nakit değer kazancı gerçekte kesilene kadar vergiye tabi olmamasıdır. Bu, kazanç gerçekleştiği zaman vergilerin uygulandığı hisse senedi fonları ve tahvil fonlarından farklıdır. Sabit oranlı bir yaşam politikasından daha değerli olan sınırsız potansiyel birikiminin faydası ile birleştiğinde, değişken yaşam modeli çok cazip hale gelir.
Ancak, değişken bir yaşam politikasının, hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapmakla aynı riskleri içereceğini de belirtmek önemlidir. Bu, poliçe sahibinin piyasa koşullarını ve performansını aktif olarak izlemenin, kapsamın mevcut değerinin farkında olmak için iyi bir fikir olduğu anlamına gelir. Politika, asgari getiriyi garanti eden hükümler içerebilirken, zaman içinde garanti edilen değerden daha fazla prim ödemek mümkündür. Değişken bir hayat sigortası poliçesiyle gitmeyi seçmeden önce tüm faktörlerin tartılmasına özen gösterilmelidir.
