Endeks fonlarını yöneten bir varlık yöneticisi genellikle pasif bir yatırım stratejisi kullanır ve uzun vadeli hedeflere dayanarak piyasada geniş yatırımlar yapar. Daha sonra, endeks fonu danışmanları her gün hisse senetleri veya bonolar gibi finansal menkul kıymetlere girip çıkmıyor. Bunun yerine, bu yöneticiler, başka bir sektör ölçütünde ticareti taklit eden yatırım portföyleri oluşturur ve bu diğer fonla aynı doğrultuda performans elde etmeye çalışır. Fon yöneticileri, hisse senetleri, tahviller ve emtialar dahil olmak üzere varlık sınıfları arasında performansı çoğaltabilir ve geleneksel veya alternatif pazarlara bağlı fonları denetleyebilir.
Bir endeks fonu danışmanı, bir endüstri testi kadar iyi performans gösteren bir portföyü denetlediği sürece, muhtemelen işini yapıyordur. Rol çok fazla araştırma içermiyor çünkü bu portföy yöneticileri hisse senedi veya tahvil seçimi yapmıyorlar. Bunun yerine, kanıtlanmış başka bir piyasa endeksine benzer bir fon kullanıyorlar. Bir endüstri ölçütünde değişiklikler olduğu zaman, endeks fonu danışmanlarının benzer düzenlemeler yaparak cevap vermeleri muhtemeldir.
Endeks fonu danışmanlarının kazandığı ücretler, genellikle finansal menkul kıymetlerdeki pozisyonlarını sık sık değiştiren aktif yöneticilerin ücretinden daha düşüktür. Yatırımcılar piyasa performansına dayalı ortalama kar elde etmek için endeks fonu danışmanlarına ödeme yaparlar ve ardından yatırım maliyetleri genellikle nispeten düşüktür. Aktif yöneticilere ise, ortalamadan daha iyi getiri elde etmek için daha yüksek ücret ödenmektedir.
Geleneksel endeks fonu yöneticileri, birçok farklı finansal menkul kıymetle dolu yatırım portföyleri olan yatırım fonlarını denetleyebilir. Bu para yöneticileri genellikle, finansal menkul kıymetlerin değer kazanması beklentisine dayanan esnaf olan uzun pozisyonlara girerler. Ortak bir endeks fonu türü, bir bölgedeki geniş borsaya benzer şekilde performans göstermesi gereken bir fondur. Endeks fonları, sektöre, bölgeye veya portföydeki menkul kıymetlerin büyüklüğüne göre kategorize edilebilir. Endeks fonu danışmanlarının yatırım yaklaşımına yaklaşımları genellikle, yatırım fonu yöneticilerinin düzenleyicilerle dosyaladıkları halka açık bir belge olan bir broşürde açıklanmaktadır.
Diğer profesyoneller, hedge fonlar gibi alternatif varlık yönetimi kategorisinde endeksler çalıştırabilir. Bu endeks danışmanları, hedge fon stratejisinde ticareti temsil eden portföyleri denetler. Riskten korunma fonları, finansal menkul kıymetlerin düşebileceği fikrine yatırım yapan, kısa da dahil olmak üzere riskli stratejiler kullanan karmaşık yatırım fonlarıdır. Endeks danışmanları, ortak hedge fon stratejilerinin performansını yansıtan karlar kazanmaya çalışır.
