Yatırım fonlarının maliyet tabanı, yatırımcının belirli bir fonun hisselerini almak için ödediği primi gösterir. Yatırımcılar, ilk giren ilk çıkar (FIFO) yöntemi olarak adlandırılan bir muhasebe yöntemini kullanarak bir yatırım fonu satış kefaletinin maliyetini hesaplayabilirler. Alternatif olarak, vergi raporlama amaçları için maliyet esasına göre hesaplama kuralları ülkeden ülkeye değişse de, yatırımcılar belirli tanımlama yöntemini veya ortalama maliyet yöntemini kullanabilir.
Birçok yatırım fonu şirketi, yatırımcıların, hisse satın alındığında veya satıldığında yük olarak bilinen komisyonları ödemesini ister. Satın alma sırasında ödenen ücretlere ön uç yükler denir ve çoğu ülkede yatırımcılar bu yükleri yatırım fonları için maliyet tabanına ekleyebilirler. Bir yatırımcı bir pay sattığında, yatırımcı payın maliyetini ve geri ödeme değerindeki yükü düşer ve farkı işlemden vergilendirilebilir kazanç olarak rapor eder. Yatırım fonu hisse senetleri borsa kapandıktan sonra belirlenir ve hisse fiyatı fonun içinde tutulan menkul kıymetlerin kapanış değerlerine bağlıdır. Sonuç olarak, bir yatırımcı belirli bir fonda bir günde belirli sayıda hisse satın alırsa, bu hisselerin tamamı aynı fiyata ve aynı maliyet esasına sahip olur.
Bir yatırımcı belirli bir fonda farklı zaman dilimlerinde bir miktar hisse satın aldığında, bu hisse senetlerinin her birinin farklı bir maliyet esası vardır. Yatırımcı daha sonra bu payları düzenli aralıklarla satarsa, yatırımcının normalde FIFO yöntemini kullanarak hisselerin maliyet esasını hesaplaması gerekir. FIFO uyarınca, yatırımcının satın aldığı ilk hisselerin yatırımcının sattığı ilk hisseler olduğu varsayılmaktadır.
Özel tanımlama yöntemi, yatırımcıların belirli bir zamanda ödenen hisseleri belirtmelerini sağlar. Bu, bir yatırımcının, sermaye kazancı ve hisse geri alımından kaynaklanan vergileri en aza indirgemek için satın alınan hisseleri en yüksek fiyattan satmayı seçebileceği anlamına gelir. Ortalama maliyet yöntemi, hisse alımlarının toplam maliyetinin ve yük ücretlerinin toplanmasını ve bu toplamın yatırımcının sahip olduğu hisse sayısı arasında bölünmesini içerir. Her pay aynı maliyet esasına sahip olsa da, yatırımcının hisselerini zaman içinde farklı noktalarda satması durumunda, hisse kullanımındaki sermaye kazancı değişebilir.
Bazı yatırım fonu şirketleri sözde bedelsiz fonlar satmakta ve yatırımcıların bu payları almak için yük ödemesi gerekmemektedir. Bununla birlikte, birçok durumda, bedelsiz hisse sahibi olan hissedarlar, hisse alımları için işlem ücreti ödemek zorundadır, ancak bunlar, satış komisyonlarının aksine işlem ücretleridir ve yatırım fonlarının maliyet tabanının bir parçası olarak kabul edilmezler. Bu nedenle yatırımcı bu ücretleri vergi indirimi olarak yazamadığı sürece yatırım fonları için maliyet esaslarını hesaplarken işlem fiyatlarına alış bedeli eklenmez.
