Subprime kredisi terimi biraz kafa karıştırıcı. Aşağıdaki alt araç anlamına geldiği için, belirli bir zamanda sunulan faiz oranının altında olması nedeniyle, yüksek faizli bir kredinin istenebileceğini varsaymak makul olacaktır. Aslında tam tersi doğrudur. Yüksek faizli kredi, genellikle bir kişinin kredi notunun mükemmelden düşük olması ve borç verenin geri ödenmemesi riskinin yüksek olması nedeniyle, faiz oranının üstünde sunulur. Bu, kişinin ödünç para yerine daha az yerine daha fazla faiz ödediği anlamına gelir.
Prime, bankalara ve diğer kredi verenlere en iyi kredi notu veren müşterilere kredi sunacakları faiz oranı olarak kabul edilir. Tüm borç verenler en iyi oranları almaya hak kazanamazlar ve bu oranlar piyasaya ve kredi türüne göre önemli ölçüde değişecektir. Bir subprime kredisi de önemli ölçüde değişebilir. Aslında, çoğu mali müşavir, alış veriş yapmak için yalnızca bir yüksek faizli krediye hak kazanıp kazanamayacağınızı, çünkü her bir borç verenin kredi değerliliğini belirleme konusunda farklı kriterleri olabileceğini düşünüyor.
Bazı finansal uzmanlar ayrıca, yalnızca birinci sınıf bir orandan bir tane alabilmeniz durumunda borç almamanızı tavsiye eder, çünkü sonuçta faiz oranından alabileceğiniz kredilerden daha fazla faiz ödeyeceksiniz. Bununla birlikte, bazı durumlarda, eğer para gerçekten gerekliyse ve borçları ödemenin başka bir yolu yoksa, hâkimiyet kredisi almanın bir anlamı vardır. 2006’da başlayan bazı bölgelerdeki evlerin fiyatlarının düşmesiyle birlikte, yüksek faizli bir kredi için göz önünde bulundurulacak bazı kimseler bunlardan birini alamayabilir.
Bir dizi borç veren, kredileri kusursuz kredi kullanmadan borçlulara düşük faiz oranlarında borç vermeye odaklanmıştır. 2004-2005 yıllarında ev satın alan bu borçluların birçoğu için ideal olan gayrimenkulün artması ve birkaç yıl içinde kredi değerliliğinin sağlanmasında borç alanların evlerini daha düşük oranlarda yeniden finanse edebilmeleriydi. Bazıları yüksek faiz oranları olan ve yalnızca evlerinde herhangi bir özkaynak tahakkuk etmeyecekleri anlamına gelen yalnızca faizli krediler aldı.
Konut patlaması devam etmek yerine, 2006 ve 2007 yıllarında ev değerlerinde önemli bir düşüş meydana geldi. Pek çok insan evlerini daha düşük bir oranla yeniden finanse edemedi ve yalnızca faizsiz kredileri olan kişiler, karşılayabileceklerinden daha büyük ödemelerle takıldılar ve satın alma sırasında olduğundan daha az değerli evler. Yüksek faiz oranı sorunlara yardımcı olmadı ve birçok insan evlerini satmaya zorladı ya da kredilerini temerrüde düşürdü. Bu durum, birincil müşterileri düşük faizli kredileri olan borç verenler arasında endişeye neden olmuştur. Yüksek ödeme yapamama nedeniyle kredilerde yüksek temerrüt borç verebilecek daha az para ve daha az kar ile sonuçlanmıştır.
2007 yılında, bazı borç verenler yüksek faizli bir kredi almak için daha katı kriterler belirlediler ve aynı zamanda paranın ödünç alınabileceği faiz oranlarını arttırdılar. Bu, daha az ev satışı, evlerin perakende değerlerinde sürekli bir düşüş ve durgun bir konut piyasası anlamına gelir. Öte yandan, yüksek faizli bir kredi almayı zorlaştırmak, bazı insanlara para kazandırabilir ve kredi puanlarını artırmaları için teşvikler yaratabilir.
