Yönetim altındaki varlıklar (AUM), bir portföy yönetim şirketi tarafından yönetilen yatırımların toplam değerini ifade etmek için kullanılan bir terimdir. Yönetim altındaki varlıkları hesaplamanın çeşitli yolları vardır ve insanlar belirli bir şirket için yönetim altındaki varlıklara bakarken hangi yöntemin kullanıldığını bildiklerini doğrulamalıdır. Şirket, yatırımlarının toplam değerini hesaplamak için hangi yöntemi kullandığına bağlı olarak, raporları önemli ölçüde değişebilir.
Bir yöntem, şirketin hem müşteriler hem de kendisi için yönettiği tüm yatırımları dikkate almaktır. Esasen, bu, firmanın bankada sahip olduğu tüm paraya bakmak gibidir. Diğer firmalar sadece isteğe bağlı yönetim altındaki varlıkları rapor edebilir. Bunlar müşterilerin talebi üzerine portföy yöneticisi tarafından kontrol edilen varlıklardır ve şirketin kendi sahip olduğu varlıklardan ayrıdır.
Portföy yöneticileri, kendilerini diğer şirketlerle karşılaştırmak için yönetim altındaki varlıklar hakkındaki raporlamayı kullanır; çünkü bu bilgiler genel büyüme ve zaman içindeki değişim hakkında bilgi sağlar. Bu varlıkların toplam değeri, bir yatırım fonunun, korunma fonunun veya başka tür bir portföy yöneticisinin ne kadar iyi çalıştığını gösterir. Ayrıca yatırım kararlarını yatırımcılar tarafından bilgilendirir ve münhasırlık hakkında bilgi verir. Genel bir kural olarak, yönetim altındaki varlıkların değeri ne kadar yüksek olursa, şirkete olan asgari yatırım da o kadar yüksek olur.
Amerika Birleşik Devletleri'nde portföy yöneticileri, şirketleri ve işletmeleri hakkında önemli bilgiler sağlayan ADV formu olarak bilinen bir belgeyi dosyalamalıdır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunulan bu form, şirketin adını, memurlarını, yerini ve yatırım tarzını açıklar. Ek olarak, belirli bir dönemde yönetim altındaki varlıkları belgeler. Bu formlar halka açıktır ve insanlar SEC'den kopya isteyebilir.
Bir para yöneticisi, yönetim altındaki varlıklar temelinde ücret alabilir. Varlık ne kadar yüksek olursa ücretler de o kadar yüksek olur ve yönetim altındaki varlıkların değerini artırmaya devam etmek için bir teşvik yaratır. Bu da bu tür firmalarla yatırımlarının istikrarlı bir şekilde büyümesine güvenen müşterilerin getirilerini artırıyor. Ücretlerle ilgili bilgiler, insanlar bir yatırım başlattığında açıklanmalı ve birlikte çalışacak bir portföy yöneticisini seçmeden önce performansları hakkında raporlar ve birden fazla firmadan açıklama almanız önerilir.
