Sermaye piyasası beklentileri, yatırım analistlerinin, belirli yatırımların aksine, tüm yatırım sınıflarının potansiyel riskleri ve getirileri ile ilgili elde ettikleri sonuçları tanımlar. Yatırımcılar veya yatırım yöneticileri bir yatırım stratejisi geliştirmeleri gerektiğinde, bu stratejik gelişimin bir kısmı beklenen riskleri ve aranan getirileri dengeleyecek yatırımların doğru oranını belirlemeyi içerecektir. Bunu yaparken, sermaye piyasası beklentilerini dikkate almak çok önemlidir. Bu nedenle, çoğu analist, yatırımcı ve yatırım yöneticisi, bu gibi beklentileri analiz etmek ve çeşitli yatırım sınıflarına tahsis etmek için tutarlı bir çerçeve kullanacaktır. Bununla birlikte, bu çerçevenin gelişmesine rağmen, elde edilen veriler ve elde edilen sonuçlar bazen oldukça özneldir ve süreç, kısa sonuçlara yaklaşmak için uzmanlık gerektirir.
Mevcut bir çerçevenin geliştirilmesi veya kullanılması, sermaye piyasası beklentilerini belirlemek ve atamak için ilk adımdır. Bu genellikle hangi beklentilerin cevaplanması gerektiğini ve bu beklentilerin hangi zaman dilimlerinde uygulandığını içerir. Bundan sonra, çerçeve yatırım sınıflarının tarihsel analizini hesaba katacak, daha fazla analiz yapmak için yöntemleri, araçları ve modelleri belirleyecek ve hangi bilgilerin gerekli olduğunu ve bu bilgilerin nereden alınacağını belirleyecektir. Uzmanlık ve çıkarımdan yararlanarak, analist türetilmiş verilere dayanarak sonuçlar çıkaracak, bu sonuçları belgeleyecek ve yatırım sınıfına ilişkin beklentileri atayacaktır. Ayrıca, analiz uzmanı yatırım sınıfının performansını hem beklenti iyileştirmelerinde hem de yatırım sınıfının sonuçlandığı gibi performans göstermesini sağlamak için sürekli izleyecektir.
İlk bakışta, sermaye piyasası beklentilerine ulaşma çerçevesi oldukça basit görünmektedir, ancak çerçevede analistin hesaba katması gereken potansiyel sorunlar vardır. Zamana duyarlılık, çok çeşitli faktörlere cevap olarak verinin değişmesi için doğasında var olan eğilim nedeniyle sermaye piyasası beklentilerini değiştirebilecek önemli bir belirleyicidir. Analistler, analiz edilen ekonomik verilerin hemen hemen her zaman yararlılık için kısıtlamalar içerdiği gerçeğini hesaba katmalıdır. Ayrıca, analist analiz edilen her bilgi parçasının getirdiği sınırlamaları da kabul etmelidir. Doğrudan çerçeveyle ilgili diğer sınırlamalar, toplanan verilerin önyargısını, toplanan verilerdeki hataları, ölçülen veri sıklığını, geçmiş verilerin genellikle dikkate alınması gereken şartlar tarafından yorumlandığını ve analistlerin yorumlamayı seçtiği bilgide önyargısını içerir.
Sermaye piyasası beklentilerini oluşturmak için kullanılan çerçeve potansiyel tuzaklar ile doldurulurken, süreci hızlandırmak ve makul sonuçlara varmak için araçlar vardır. Kullanılan araçlar arasında nakit akış modelleri, risk primi ve denge modelleri gibi modeller bulunmaktadır. Anketler, uzmanların görüşlerini pekiştirmek için, belirli ekonomik uzmanların kararını da dahil etmenin yanı sıra kullanılabilir. Kullanılan diğer araçlar arasında iş çevrimleri ve onları etkileyen faktörlerin muhasebesi, riskler için ulusal ekonomilerin analizi, ekonomik tahminlerin kullanılması ve veri analizinde gelişmekte olan ve gelişmiş ekonomiler arasındaki önemli farklılıkların muhasebeleştirilmesi sayılabilir.
