İşletme sermayesi, şirketlerin kısa vadeli mali sağlıklarını belirlemek için kullandıkları temel bir muhasebe formülüdür. Temel formül cari varlıklar eksi cari borçlardır. İşletme sermayesindeki değişiklikler, bu iki kalemden birinin değeri arttığında veya azaldığında ortaya çıkar. Hem mevcut varlıklar hem de cari borçlar bir şirketin bilançosunda bulunur. Her grup, sırasıyla ticari hizmetler veya mallar için ödeme yapma yükümlülüğü bulunan ürünleri temsil eder. Olumlu ya da olumsuz olsun, işletme sermayesindeki önemli değişiklikler, iç ve dış iş paydaşlarına karışık sinyaller gönderebilir.
Cari varlıklar, nakit ve nakit benzerleri, envanter, alacak hesapları ve alacak notlarını içerir. Bu kalemler bir şirketin iş operasyonlarında 12 aydan az bir sürede kullanacağı varlıkları içerir. İşletme sermayesinin değişmesi için, bu kalemlerden birinin arttırılması veya azaltılması gerekecektir. Muhasebe işlemleri, işletme sermayesi formülü üzerinde etkisi olmayacak olan bu hesaplardan iki veya daha fazlasını içerebilir. Örneğin, bir varlık hesap işleminde bir şirket hesapta önceki satışlar için para topladığında gerçekleşir. Bu, alacakları azaltırken nakitleri artırır.
Mevcut borçlar, ödenecek hesapları, ticari kredileri, kısa vadeli kredileri ve kredi limitlerini içerir. Mevcut varlıklara benzer şekilde, bu şirketler bu finansal yükümlülüklerini 12 aydan daha kısa sürede ödemek zorundadır. Varlık değişimi işlemleri genellikle cari borçlarda yapılmaz. İşletme sermayesindeki değişiklikler, bu kalemler yükseldiğinde veya azaldığında ortaya çıkar. Cari borçları azaltmak için şirketler genellikle cari varlıklarından nakit kullanacaklardır, bu nedenle işletme sermayesi hem cari varlıklar hem de cari borçlar art arda azalacağından değişmeyecektir. Borçları yeniden finanse ederek veya ödenecek bir hesabı kapatmak için bir kredi hattı kullanarak cari borçları ödeyen şirketler, işletme sermayesi bilançosunu değiştirir.
İşletme sermayesi iş dünyasında önemli bir kavramdır, çünkü ticari faaliyetlerle ilgili masrafları ödemek için tüm şirketlerin nakit paraya sahip olmaları gerekir. Bankalar, borç verenler ve yatırımcılar bu rakama ve şirketin finansal sağlığını değerlendirmek için işletme sermayesinde meydana gelen değişikliklere bakarlar. Olumludan negatif işletme sermayesine geniş salınımlı şirketler, borç verenlere ve yatırımcılara şirketin iş uygulamaları hakkında ipucu verebilir. Alacak hesaplarından yeterli sermaye üretilememesi yaygın bir sorundur. Şirketler hesaba mal satacaklar, ancak bakiyeleri toplamakta zorlanıyorlar. Bu, şirketin işletme sermayesini düşürecek tahsil edilemez bakiyelerle sonuçlanır. Bu aynı zamanda şirketlerin kısa vadeli finansal ihtiyaçlar için ödeme yapmak için nakit üretmenin başka yollarını bulmaları gerektiği anlamına gelir.
