Enflasyon türevleri, enflasyonun yatırım değeri üzerindeki etkilerine karşı korunmak için kullanılan bir sigorta türüdür. En yaygın enflasyon türevine kredi takası denir. Bu, bir tarafın bir başka tarafla nakit akışı akışını paylaştığı zamandır. Satıcının nakit akış akımı bir enflasyon endeksine bağlanır ve enflasyon endeksi yükseldiğinde alıcı geri dönüşü alır. Bu getiri, diğer yatırımlardan kaynaklanan değer kaybını telafi eder.
Enflasyon türevlerini ve yatırımcıların riski yönetmelerine nasıl yardımcı olduklarını tam olarak anlamak için, enflasyonun ne olduğu veya daha önemlisi para biriminin ve yatırım varlıklarının değerini nasıl etkilediğini anlamak önemlidir. Enflasyon, mal ve hizmet fiyatlarının zaman içindeki artmasıdır. Çoğu ülke yüzde 2 ila 3 arasında bir enflasyon oranını hedeflemektedir. Normalde yıllık olarak ölçülür. Fiyatlar yükseldikçe para biriminin değeri düşüyor. Sonuç olarak, tüketiciler daha az miktarda mal veya hizmet için aynı tutarı ödemek zorundadır.
Üç ana enflasyon türü vardır: deflasyon, hiperinflasyon ve stagflasyon. Deflasyon enflasyonun tam tersidir. Hiper enflasyon, zaman içinde enflasyonun katlanarak artmasıdır. Stagflasyon, yüksek işsizlik oranı, ekonomik durgunluk ve enflasyon karışımıdır. En ciddi sorunlar enflasyonun beklenmedik olması ve piyasaların ekonominin gelecekteki yönü konusundaki belirsizlikle tepki vermesiyle ortaya çıkmaktadır.
Tüketicilerin enflasyonla mücadelesinin bir yolu ücret sözleşmeleridir. Maalesef, ücret sözleşmeleri yalnızca enflasyonun tüketicinin banka hesabındaki etkilerini önlemeye yardımcı olabilir. Enflasyon türevleri, bir yatırım portföyündeki riski yönetmeye ve azaltmaya yardımcı olmak için kullanılır.
Enflasyon türevleri, 1990'lı yılların başlarında İngiltere'de başladı. O zamandan beri, çeşitli enflasyon türevleri için pazar ülkeler ve sektörler arasında büyüdü. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık bazda en sık kullanılan enflasyon ölçüsüdür. Diğer uluslararası enflasyon endeksleri ise Fransız TÜFE, Avro Bölgesi, ABD TÜFE ve UKRPI'dir.
Yatırımcılar, enflasyona karşı sigortaları türev araçlarıyla satın almayı tercih ediyorlar çünkü geleneksel enflasyona endeksli tahvillerden daha az ön sermaye talep ediyorlar. Enflasyon türevindeki yatırımcıların teminat için satıcıya küçük bir prim ödemesi gerekir. Enflasyon korumalı tahvillerin başlangıçtaki tam yatırım değerini gerektirmesi haricinde, işlem bir arabadaki sigortayı ödemeye çok benzer. Çoğu durumda bu en az 1.000 ABD Dolarıdır (USD). Enflasyon türevleri, enflasyon endeksli tahvillerden daha az likit olma eğilimindedir ve bu da onları daha az riskli kılar.
