Geleneksel olarak, para piyasası araçları bir yıl veya daha kısa sürede olgunlaşan finansal ürünlerdir. Bu nedenle, para piyasası türevleri, değerleri, belirli para piyasası enstrümanlarının fiyatından gelen ve temel enstrümanlar olarak adlandırılan finansal ürünlerdir. En yaygın kullanılan para piyasası türevlerinin dayandığı enstrümanlar ABD Hazine bonoları, Eurodollar mevduat sertifikaları (CD), Federal Fonlar ve faiz oranlarını içerir. Para piyasası türevlerinin yaygın olarak işlem gördüğü araçlar vadeli işlemler, vadeli işlemler, opsiyonlar ve takasların yanı sıra kepler ve tabanlardır. Ayrıca, para piyasası türevleri, para piyasası katılımcıları tarafından riski sınırlamak ve / veya getirileri artırmak için kullanılır.
Vadeli işlemler bir alıcı veya satıcı ile takas veya takas odası arasındaki standartlaştırılmış yasal sözleşmelerdir. Sözleşmeler, alıcı veya satıcının belirli bir tarihte belirli bir fiyattan para piyasası araçlarını alma veya teslim etmesini zorunlu kılar. Vadeli işlemler yoluyla para piyasası türevleriyle işlem yapanların, temel enstrümanları almaları veya teslim etmeleri gerekmez. Bu, yalnızca piyasadaki fiyat dalgalanmalarından kâr elde etmek isteyenler için ideal olabilir. Bunu genellikle teslimat tarihinden önce sözleşmeden çıkarak başarırlar.
Vadeli işlemler, vadeli işlemlerin bir kısmı borsada işlem yapmamak, aksine genellikle iki taraf arasında müzakere edilmeleri anlamına gelmekle birlikte tezgahta (OTC) işlem görmesi dışında benzerlik göstermektedir. Vadeli işlemlerde, bir taraf gelecek bir tarihte 12 ay içinde belirli bir fiyatta bir para piyasası aracı sunmayı kabul edecektir. Bu işlemler normalde, temel enstrümanların teslimatı için tasarlanmıştır.
Seçenekler alıcıya ve satıcıya belirli bir tarihte veya öncesinde belirli bir fiyattan para piyasası enstrümanları alma veya satma hakkı verir. Para piyasasında seçeneklerin kullanılması, ya zarar riskini en aza indirmeye ya da sadece kar elde etmeye yardımcı olur. Ancak bazı durumlarda, diğer türevlerde olduğu gibi, seçenekler riski artırabilir. Vadeli işlemlerde olduğu gibi, seçenekler borsada işlem görmektedir.
Değiş tokuşlar, takas işlemlerine tabi takas takaslar mevcut olmasına rağmen, çoğunlukla OTC türevleridir. Faiz oranı takas adı verilen takas işlemleri içeren bir işlem türü, insanların faiz oranlarının ödeme türlerini değişkenden sabit seçeneğine değiştirmelerini sağlar. Bu türevler, borç veren veya borç alan ve borç alan veya borç alan para ile bağlantılı olandan farklı bir faiz oranıyla ödeme almayı veya ödemeyi tercih edenler tarafından kullanılır.
Kapaklar ve döşemeler temel olarak faiz oranı riskini yönetmek için kullanılır. Temel anlamda, faizler belli bir seviyenin üzerine çıkarsa, kapaklar insanların korunmasına izin verir. Faiz oranları belli bir seviyenin altına düşerse, insanları korudukları haricinde, tabanlar aşağı yukarı aynı şeyi yapar. Özellikle, büyük miktarlar borç parası ödünç alanlardan borç alan kişiler tarafından kullanılır, bu nedenle artan faiz oranlarından korunabilirler;
Para piyasasına yatırım yapmak, çoğunlukla para piyasasına yatırım yapan bir tür yatırım fonu olan para piyasası fonu aracılığıyla yapılabilir. Bireyler ve kurumlar, para piyasası fonlarının hisselerini satın alabilir. Bu paylar aynı fiyata kalıyor, ancak geri dönüşler değişiyor - yani, faiz oranları değişiyor, hisse senetleri değil. Para piyasası türevlerine yatırım geleceği ve opsiyon pazarları aracılığıyla kurumsal ve özel bireyler tarafından yapılabilir. Kurumsal yatırımcılar ayrıca özel bireysel yatırımcılar için geçerli olmayan OTC tür anlaşmalarından da yararlanabilir.
