Zor para borç verenler olarak da bilinen özel borç verenler, borçlunun geleneksel finansmana hak kazanamadığı durumlarda bireylere ve iş yerlerine borç sağlamaktadır. Özel borç veren, krediyi kişisel servetten veya özel para kaynakları ile desteklenen bir şirket veya kuruluş aracılığıyla finanse eder. Alışılmamış kredilerin yapılmasında yüksek riskler olması nedeniyle borç veren, geleneksel bir kredi için krediye uygun bir borçlunun oranından çok daha yüksek bir faiz oranı talep eder.
Özel borç verme sektörü, tipik olarak riske girebilecekleri para karşılığında büyük getiri elde etmeye çalışan varlıklı insanlardan oluşur. Özel para borç verenleri borçlunun kredibilitesine dayanarak borç verme kararı vermek yerine, temel işlemin etkinliğine bakar. Bu tip borç verenler en çok mülkün kredinin güvenliği olarak hizmet verdiği ticari gayrimenkul işlemleri için fon sağlar ve borç verenin kredi faizini geri almak için satması beklenen faizi veya satılacak varlığı alabilmesini sağlar. Özel borç veren, borç verme kararını vermek için mülkün kısa sürede kârlı hale getirilmesinin ne kadar muhtemel olduğuna dair bir değerlendirme yapar.
Gayrimenkul satın almak ve rehabilite etmek, satmak veya kiralamak isteyen, kredisi düşük bir gayrimenkul yatırımcısı, tipik zor para ödünç alandır. Özel para borç verenlerine, mülkü şu anki haliyle satın almak için alacağından çok daha fazla bir süre sabitlendikten sonra yeniden satılabileceğini düşündüğü bir mülk ile yaklaşıyor. Borç veren yatırımcının değerlendirmesini kabul ederse, satın alma fiyatı ve mülkün rehabilitasyonu için gereken paranın bir kısmı için borç verir.
Özel para kredisi şartları, işlemle ilgili yüksek riskleri dengelemek için tasarlanmıştır. Borç genellikle ticari amaçlarla yapılır, yani yatırımcının mülkiyeti satmak veya başkalarına kiralamak için mülk edinmesi gerekir. Mülkiyetin kendisinde yaşayamaz, mülkün arka ucunda satmakta sorun yaşarsa ve kişisel harcamalarını kesmesi gerekiyorsa. Yatırımcının kredi için imzaladığı evraklar normalde mülkün hızlandırılmış bir şekilde imha edilmesini sağlar; bu, çoğu yargı alanında, konut amaçlı bir krediyle yasal olmayacaktır.
Bir özel para kredisinin faiz oranı tipik olarak o kadar yüksektir ki, kredi borçlu tarafından uzun süre taşınamaz. Özel para borç verenleri işlemi kısa vadeli fonlama çözümü ya da köprü kredisi olarak yapılandırmaktadır. Borçlunun aylar içinde mülkiyeti tekrar satması, borç verene hasılatı ödemesi veya mülkün tekrar toplanıp kiralanması halinde kalıcı finansman düzenlemesi beklenmektedir.
