Karlılık oranları, bir yatırımın yatırımcı için karlı bir girişim olma olasılığını derecelendirmek için kullanılan değerlerdir. Bu oranlar, bir yatırım için talep edilen sermayeyi, yatırımın mevcut değeriyle karşılaştıran bir hesaplama kullanılarak belirlenir. Hissedarlar için, kârlılık oranları, bir şirketin gelecekte kar etme ihtimalinin tahminidir. Kârlılık oranı, bir hisse sahibinin bir hisse senedi yatırımında kar görmeyi bekleyip beklemeyeceğini tahmin etmek için kullanılır.
Yatırımcıların iyi fırsatları seçmelerine yardımcı olmak için tasarlanan bir sistemde kullanılan tek bir yöntem, karlılık oranları, potansiyel bir yatırımları, bir kâr getirme yeteneklerine göre derecelendirme sistemi olan bir karlılık endeksi (PI) içinde sıralamak için kullanılır. PI'yi belirlemek için kullanılan formül değişebilir, ancak hesaplama bir yatırım fırsatının bugünkü değerinin (PV) gereken yatırıma bölündüğü bir denkleme dayanmaktadır. Genellikle, yatırımcılar, bir yatırım oranının düşük olacağı şeklinde bir oranın altında olduğunu düşünüyor. Finans uzmanları, PI listelerindeki karlılık oranlarını, bir yatırımın makul bir finansal fikir olup olmadığını belirlemek için kullanılan bir sistem olan indirimli nakit akışı (DCF) olarak adlandırılan bir yöntemin parçası olarak gelecekteki gelir akışlarını tahmin etmenin bir aracı olarak kullanır.
Yatırımcılar bir yatırımın potansiyelini belirlemek için DCF'yi kullandıklarında, PI'deki karlılık oranlarına bakarlar, ancak yatırım için para yatırmanın genel olarak yararlı bir yer olup olmadığına dair genel bir belirleme yapmak için yatırımın diğer nakit akışı tahminlerini de göz önünde bulundururlar. Nakit girişi, bir yatırımın potansiyel getirisinin hesaplanmasında büyük rol oynar. Bir şirket tarafından tutulan ve alınan işlemler, satışlar, eldeki nakit para ve yatırım geri dönüşlerinin bir kombinasyonu, nakit girişi temelde gelen tüm parayı yerine getirir. Şirketler ve yatırım kuruluşları DCF'yi planlama sürecinin bir parçası olarak belirler. Örgütün sahip olduğu sermayeyi harcayacakları yer.
Mevcut değer (PV), bir paranın zaman değerini belirlemek için kullanılan yatırımın mevcut değerinin veya paranın farklı bir zamanda ne kadar muhtemel olacağının bir ölçümüdür. Bir yatırım düzenlemesi gelecekteki bir ödemeyi içerdiğinde, PV yatırım dönemi için tahsis edilmiş faiz oranlarını kullanarak mevcut yatırımın ne olacağını tahmin eder. Temel olarak, PV, yatırımcıya, önerilen yatırım ile aynı ödemeyi alabilmesi için bugün faiz oranlı bir hesaba ne koyacaklarını söyler. Sermayeyi arayan bir işadamının parayı faiz getirici bir yatırım fırsatına koyarak yatırımcının yapabileceğinden daha fazla yatırım parası istemesi durumunda, iş fırsatının değerli bir girişim olduğu tahmin edilmez.
