Yatırım fonu muhasebesi karmaşık olma eğilimindedir, çünkü pek çok gelen ve giden yatırımın yanı sıra hükümet düzenlemesi, işletme giderleri ve ücretler içerir. Bu fonlar, kazancı maksimize etmeye ve riski en aza indirmeye çalışan yatırımcılar için çok sayıda menkul kıymete nispeten güvenli bir yatırım şekli sunabilir. Muhasebe açısından yatırım fonları, yatırımcı mevduatlarından ve artı taraftaki yatırım temettülerinden, eksi taraftaki alım satım ve harcamalardan oluşmaktadır.
Yatırım fonu temelleri, belirli bir fonda hisse satın alan bir dizi farklı yatırımcı ile başlar. Birçok yatırım fonu açık uçlu olup, fon yöneticisi sınırsız sayıda hisse satabilir. Kapalı uçlu bir yatırım fonu halka arz yoluyla halka arz (IPO) yoluyla yatırımcılara sabit sayıda hisse satmaktadır. Bir fon yöneticisi genellikle, bir yönetim kurulu tarafından denetlenebilecek olan yatırım fonu muhasebe prosedürlerini yönetir.
Bir yatırım fonuna yapılan mevduatlar bir araya toplanır ve hisse senetleri, tahviller ve kısa vadeli para piyasası fonları içerebilen menkul kıymetlerin alımında kullanılır. Fon yöneticisi bir yatırım fonu için alım satım yapar ve yatırım kararlarını yatırım fonu izninde belirtilen fonun hedeflerine dayandırır. Neredeyse tüm yatırım fonu fonları, fon yöneticisine ödeme de dahil olmak üzere, fonun işletilmesinde kullanılır. Tüm fon giderleri toplam varlıklardan düşülür, bu nedenle yüksek işletme maliyeti olan yatırım fonları, minimum işletme maliyeti olanlardan daha düşük getiri sağlayabilir.
Her bir bireysel yatırımcının yatırım fonunda hissesi vardır ve kazançlar temettü ve kazanılan faiz, eksi fon gideri ekleyerek elde edilir. Çeşitlendirilmiş bir yatırım fonu hissedarlıktan hisse senedi veya tahvil alımlarından faiz elde edebilir. Yatırım fonu muhasebesiyle tüm fon karları tüm yatırımcılar arasında eşit olarak bölünür ve yıllık olarak ödenir. Yatırımcılar temettü ödemelerini doğrudan almayı veya parayı tekrar fona yatırmayı seçebilirler. Her iki şekilde de, hissedarlar fon yatırımları üzerinden vergi ödemekle yükümlüdürler.
Yatırım fonu muhasebesi, yatırım fonunun net aktif değerini (NAV) belirlemek için kullanılır ve bu sayı genellikle günlük olarak değişir. NAV, belirli bir yatırım fonunda bir payın belirli bir zamanda ne kadarının değerinde olduğunu temsil eder. Fon yöneticileri, NAV'ı, bir yatırım fonunun sahip olduğu tüm menkul kıymetlerin değerini, fonun sahip olduğu hisselerin sayısına bölerek hesaplar. Potansiyel yatırımcılar, hangi yatırım fonunun en iyi değeri sağladığını belirlemek için NAV'ı kullanabilir.
