Stok değerleme yöntemleri, yatırımcının bireysel bir hissenin değerini belirlemek için kullanacağı süreci temsil eder. Bu yöntemler, yatırımcının kabul edilebilir bir gelecekteki getiri sağlayan bir hisse senedine ilişkin varsayımını onaylayıp onaylayamayacağı konusunda teknik bilgi sağlar. Stok değerleme yöntemleri genellikle kazanç, gelir, öz kaynak veya büyüme oranlarına odaklanır. Her yöntem belirli bir alana odaklanır, böylece yatırımcı her hisse senedinin farklı yönlerini test edebilir. Bazı metotlar ayrıca stokların arkasındaki şirket hakkında bir analiz sunar ve bu sadece sayılara bakmaktan daha önemlidir.
Kazanç esaslı değerleme, bir şirketin hisse başına kazanç ve net gelirine odaklanmaktadır. Her çeyrekte bir şirket, önceki üç ay için hisse başına kazanç rapor edecektir. Bu rakamı hesaplamanın basit yolu - birçok yatırım web sitesinde kolayca bulunmasına rağmen - dönemsel net geliri, ödenmemiş toplam seyreltilmiş hisselerle bölmektir. Yatırımcılar, hisse senedi başına kazanç başına olası büyüme miktarını belirlemek için bu yöntemi kullanarak hisse başına gelecek kazanç tahmin ederler.
Gelire dayalı stok değerleme yöntemleri, fiyat / satış oranı olarak bilinen bir ölçüme odaklanır. Bu oran, şirketin mevcut piyasa değerlemesini izleyen 12 ay boyunca elde ettiği gelirden ayırıyor. Piyasa kapitalizasyonu, borsadaki mevcut fiyat artı uzun vadeli borç yükümlülükleri ile çarpılan ödenmemiş seyreltilmiş hisseleri temsil eder. Bu rakamı gelire bölmek, 1.0 civarında bir rakam üretmektir; 1.0'dan küçük rakamlar genellikle borsaların değer düşüklüğüne uğratabileceği gizli mücevherler olarak görülür. Bu, stok büyümesinden para kazanmak için iyi bir fırsat sağlar.
Hisse senedi bilgisine dayalı hisse senedi değerlemesi, yatırımcılar tarafından kullanılan diğer bir ortak işlemdir. Bu yöntem genellikle bir hisse senedinin defter değerine odaklanır; defter değeri tipik olarak, bir şirket tarafından rapor edilen toplam varlıklardır ve şirket bilançosunda listelenen maddi olmayan duran varlık değerlerinden daha azdır. Bu rakamın toplam seyreltilmiş hisselere bölünmesi, yatırımcılara hisse başına defter değeri olarak bilinen bir rakam sağlayacaktır. Defter değerinin altında olan mevcut hisse fiyatları, bir hisse senedinin fiili değerinden daha düşük bir fiyata sattığını gösterir. Bu nedenle, hisse senedi fiyatı teoride en azından hisse başına defter değerine yükselmelidir.
Büyüme stoğu değerleme yöntemleri, bir şirketin değerlendirme amacıyla sağladığı tarihsel oranları kullanır. Bazı şirketler her yıl yüzde 1 ila 2 büyüme sağladıklarında istikrarlı olarak görülüyor. Getiriler düşüktür, ancak zorlu ekonomik dönemlerde güvenli oyunlardır. Yıllık büyüme yüzde 10 ila 15 olan yüksek büyüme oranları faydalı olabilir, ancak çoğu zaman bunlarla ilişkili riskler daha fazla olabilir. Şirket pazarda bir platoya ulaştığında, büyüme daha fazla şirket piyasaya girerken, dengeye düşme ve daha istikrarlı olma eğilimindedir.
