Otomatik ticaret yazılımı işlem yaptığı pazara veya kullanıcı türüne göre sınıflandırılabilir. Genel piyasa türleri, hisse senetleri, emtialar ve para birimidir. Kullanıcılar bireysel tüccarlar veya büyük yatırım fonlarıdır. Bireysel tüccarlar genellikle perakende yazılımı kullanır ve fonlar kendi yazılımlarını geliştirir.
Fonlar ticari hisse senetleri, para birimleri ve emtia futures'ları otomatik işlem yazılımlarına geliştirdikleri ve dahil ettikleri algoritmaları kullanırlar. Bu algoritmaların tam mekaniği dikkatlice korunur. Hisse senedi alım satım fonları sıklıkla çift alım satım işlemleriyle birleştirilen momentum algoritmaları kullanır. Momentum algoritmaları kısa vadeli, yüksek hacimli fiyat değişikliklerinden yararlanıyor. Çift ticareti, aynı sektörde iki hisse senedi seçmek, ardından daha güçlü satın almak ve daha zayıf olmak demektir.
Döviz alım satım fonları, fiyat ve volatilite artışını bir yönde saptamaya dayalı algoritmalar kullanmaya uygundur. Döviz piyasasının fiyat dağılım özellikleri, bu yaklaşımın başarılı olmasına izin verirken, hisse senedi alım satımında marjinaldir. Momentum trading, tahılın vadeli işlemlerini yapmak için fon kullanan bazı otomatik ticaret yazılımlarında kullanılmaktadır. En az bir fon, borsa işlemlerini yapmak için akışkanlar dinamiği fiziğini kullanıyor.
Buna karşılık perakende yazılımı, bilgisayar ekranında hoş bir görünüm sunma eğilimindedir ve bir ekran düğmesine basılarak aynı anda birkaç sipariş verme yeteneği ile birlikte bunun “otomatik” bir ticaret yazılımı olduğunu iddia eder. Tüccarın piyasayı izlemesi, hisse senetlerinin, vadeli işlemlerin veya para birimlerinin işlem gören sepetine ne olduğuna karar vermesi ve ardından ne zaman işlem yapması gerektiğine karar vermesi gerekmektedir. Bazı perakende yazılımlar, yatırımcının kendi algoritmalarını yazmak ve test etmek için kullanabileceği bir kodlama arayüzü sunar.
Bir diğer perakende otomatik ticaret yazılımı çeşidine kara kutu ticareti denir. Yazılım tarafından kullanılan algoritmalar alıcıya açıklanmaz ve genellikle yazılımın gerçekten karlı olup olmadığını test etmek için uygun bir fırsat sağlanmaz. Alıcılardan, yazılımın geçmişte kârlı olduğu ve gelecekte olacağı inancını kabul etmeleri istenir. Kara kutu ticaret sistemleri alım satım stokları, emtia futures'ları ve para birimleri için sunulmaktadır.
Otomatik işlem yazılımı kullanan fonlar, kapsamlı bir şekilde test eder. Sistemin laboratuarda karlı olup olmadığını görmek için hem önyükleme hem de Monte Carlo testlerini kullanıyorlar. Test rejiminde başarılı olan algoritmaları buldukları zaman, gerçek zamanlı olarak test ederler. Fon tarafından oluşturulan yazılımlar ticaretin tüm yönlerini kontrol eder: ne kadar ticaret yapılacak, ne ticaret yapacak ve ne zaman ticaret yapacaklarını belirler ve emirleri doğrudan değiş tokuşa verir. Bireysel işlemcinin, makul bir şekilde ticari işlem yapma şansı olması durumunda fonların test stratejisini benimsemesi gerekir.
