Türev finansal araçlar, finansal piyasalarda işlem gören en karmaşık menkul kıymetler arasındadır. Bu menkul kıymetler, başlıca emtia borsalarında işlem yapabilen opsiyonları ve vadeli işlem sözleşmelerini içerir. Türev finansal araçlara kendileri tarafından bir değer atanmamıştır. Bunun yerine, bir türevin değeri, hisse senedi veya bono gibi temel bir güvenceye dayanır. Türevler yatırımcının getirilerini büyük ölçüde artırabilir ancak geleneksel hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapmaktan daha ciddi kayıplara yol açabilir.
Seçenekler türev finansal araç türleri arasındadır. Bir opsiyon sözleşmesi satın alan kişi, bu ticaretin kaderi üzerindeki kontrolün çoğunu elinde tutar. Örneğin, bir arama seçeneğinin alıcısı, belirli bir zaman dilimi içinde ve bir son kullanma tarihinden önce bir fiyat üzerinden belirlenen bir fiyatla bir şirkette hisse senedi alabilir. Bununla birlikte, bir çağrı yatırımcısı bu payları almak zorunda değildir.
Çağrı seçenekleri ticaretinin diğer tarafı satıcı veya opsiyon sözleşmesinin yazarıdır. Alıcı, son kullanma tarihinden önce opsiyon ticaretinden uzaklaşabilse de, satıcı veya çağrı yazarı, bir opsiyon sözleşmesinde bir seçenek sözleşmesi seçeneğine sahip değildir; yazar zarar eder. Bu türev finansal araç alım satımının riskli olmasının bir nedenidir.
Opsiyon satın almanın bir başka yolu da bir sözleşme almaktır. Bu ticarette satıcı, belirli bir zaman dilimi içerisinde alıcıya önceden belirlenmiş bir fiyatta temel bir güvenlik satma seçeneğine sahiptir. Bu yatırımcının satış yapmayı tercih etmesi durumunda, söz konusu yazar olarak bilinen alıcı, hisseleri istenenden daha yüksek bir fiyata almak anlamına gelse bile, fiyatı grev fiyatından satın almalıdır.
Vadeli işlemler başka türev finansal araç türüdür. Vadeli işlem sözleşmesindeki menkul kıymetler, petrol veya gaz gibi mallar veya pamuk gibi tarım ürünleri olabilir. Vadeli işlem yatırımcıları, bu menkul kıymetleri önceden belirlenmiş bir zamanda, önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alabilir veya satabilir. Satın alındıktan sonra, fiziksel varlık teslim edilebilir veya sözleşme yerine nakit olarak ödenebilir.
Türev finansal araçların alım satımına genellikle, riskten korunma fonları dahil olmak üzere profesyonel para yöneticileri hakimdir. Riskten korunma fonları, çok sayıda yatırımcının mal varlığını birleştiren ve yüksek ücret talep eden profesyonel portföy yöneticileri tarafından denetlenen yatırım araçlarıdır. Bu para yöneticileri türevleri bir yatırımın potansiyel getirilerini arttırmak ve karmaşık yatırım stratejilerini anladıkları için zararları azaltmak için bir araç olarak kullanıyorlar.
