Finansal türevler, bir yatırımcının belirli bir güvenliğin fiyat hareketinden hemen menkul kıymete sahip olmadan faydalanmasını sağlayan yatırım araçlarıdır. Bu şekilde, bir yatırımcı, doğrudan satın almanın maliyetinden daha düşük bir maliyetle güvenliğe dahil olabilir. En yaygın iki tür finansal türev, bir yatırımcının temel bir güvenlik satın alma veya satma fırsatı sağlayan opsiyonlar ve sözleşmeye tabi tutulanın temel güvenlik satın alma zorunluluğu olan vadeli işlemlerdir. Türevler ayrıca sözleşmelerin temelini oluşturan hisse senetleri, tahviller, emtialar ve yabancı para birimlerini içerebilen menkul kıymet türleri açısından da farklılık gösterir.
Borsaya egemen olan bazı şirketlere dahil olmak için, bir yatırımcının sıklıkla büyük miktarda para yatırması gerekir. Bu tür bir yatırımın meyve vermeye başlaması uzun zaman alabilir ancak bu, yatırımcının varlıklarının ve likiditesinin derhal etkilenmeyeceği anlamına gelir. Finansal türevler, yatırımcılara fiyatın bir kısmını ve çok daha büyük bir esneklikle bu tür hisse senetlerine ve diğer pahalı varlıklara maruz kalmalarını sağlar. Sözleşmelere türev denir, çünkü değerlerini bu dayanak varlıkların performansından alırlar.
Seçenekler, çoğu işveren için hisse senedi opsiyonları sunduğundan, özellikle tüm finansal türevlerin en popülerleri arasındadır. Temel bir hisse senedi opsiyon sözleşmesi, sahibine, satış fiyatı olarak bilinen bir fiyata 100 hisse senedini satın alma veya bir arama opsiyonu ile alma veya satma hakkı verir. Sözleşmeye sahip olmak için bir bedel ödemek zorunda olan bir opsiyonun alıcısı, hisse senedinin fiyat hareketini önceden tahmin edebiliyorsa, satış fiyatı ile stokun nihai fiyatı arasındaki farktan yararlanabilir.
Vadeli işlemler, bir tarafın bazı temel varlıklarını önceden belirlenmiş bir fiyattan gelecekte bir noktada satın alabileceği seçeneklerine benzer finansal türevlerdir. Bunlar, alıcının dayanak varlıklarını sözleşmede öngörülen zamanda ve fiyattan satın alması gerektiğinden, seçeneklerden farklıdır. Vadeli işlem sözleşmesinin kendisi için ödenen herhangi bir prim yoktur ve bu da bir opsiyon sözleşmesinden farklı kılar.
Finansal türevlerde kullanılan tek varlıkların stoklar olmadığını not etmek önemlidir. Türev bir sözleşmede, zaman içinde artabilecek veya azalabilecek bir değeri olan herhangi bir şey kullanılabilir. Örneğin, altın veya gümüş gibi mallar genellikle vadeli işlem sözleşmelerinin temelidir. Birbirlerine göre değeri artabilecek veya azalabilecek yabancı para birimleri, vadeli işlem sözleşmelerinde yatırımcılar tarafından kullanılan popüler varlıklardır.
