Bir endeks fonu, değeri bir finansal piyasanın belirli bir bölümünün bir ölçüsünü veya endeksini izleyen bir güvenlik türüdür. En yaygın olanı, S&P 500 gibi belirli bir borsa endeksini takip eden borsa endeksi fonlarıdır. Borsa endeksi fonları en bilinen tür olmasına rağmen, endeks fonları diğer gösterge türlerini takip edebilir. Aynı zamanda, emlak gibi bir sektörün çeşitli kesimlerini çoğaltmaya çalışan tahvil endeks fonları, emtia endeks fonları ve endeks fonları da bulunmaktadır. Avustralya ekonomisi. Hatta bazı endeks fonları, NYSE Arca Çevre Hizmetleri Endeksi gibi sosyal sorumluluk veya çevresel kaygılara bağlı endeksleri bile takip ediyor.
Borsa endeks fonu, çeşitli ülkelerden bir şirketler grubunu temsil eden küresel veya dünya endeksini takip edebilir. Endeks fonu alternatif olarak, ülke ekonomisinin durumunu yansıtan belirli bir ulusun ulusal endeksini takip edebilir. Ulusal bir endeksin iki örneği Japon Nikkei 225 ve İngiliz FTSE 100'dür. Her ne kadar küresel endeks veya dünya endeksi terimleri endeks fonunun küresel ekonomiyi takip ettiğini ileri sürse de, durum böyle değil. Küresel veya dünya endeks fonu yalnızca fondaki şirketlerin birçok ülkeyi temsil ettiğini gösterir. Küresel endeks fonuna bir örnek, 23 gelişmiş pazar ülkesinde küresel varlığa sahip 1.500 şirketten hisse senetleri içeren Morgan Stanley Capital International (MSCI).
Tahvil endeksi fonları, devlet, ipoteğe dayalı ve sabit kurumsal menkul kıymetleri içeren Lehman Brothers Toplam Tahvil Endeksi gibi özel kurumsal veya belediye tahvil endekslerini takip etmektedir. Diğer tahvil endeks fonları kısa, orta ve uzun vadeli tahvil piyasalarını örneklemektedir. Genel olarak tahvil fonları, belirli bir vade tarihine sahip bir teminat karşılığında bir devlete veya şirkete para sağlayan bir teminattır. Vade sonunda, bono sahibi, tahvilin değerini veya faizini ödeyebilir.
Emtia endeks fonları emtia piyasalarını ve emtia vadeli işlemlerini takip eder. Bu endeks fonları, daha az deneyimli yatırımcıların karmaşık, riskli ve profesyonellere en iyi kaldıkları bir üne sahip olan bir pazara yatırım yapmalarını sağlar. Emtia endeks fonlarına yatırım yapmanın bir avantajı, emtiaların arz ve talebe cevap olarak dalgalanmaları nedeniyle, emtiaların hisse senetlerinden ve özkaynaklardan bağımsız olarak dalgalanmalarıdır. Bu, daha çeşitli portföylere sahip bir yatırımcıya sağlar.
Bir endeks fonu tanım gereği, belirli bir piyasa endeksini izleyen pasif bir şekilde yönetilen bir güvenlik olmasına rağmen, bazı endeks fonu yöneticileri, birçoğu aktif yönetim derecesi gerektiren farklı endeksleme tekniklerini benimseyerek endeks fonlarının tanımını zorlamaktadır. Bazı endeks fonu yöneticileri bir endeksi daha yakından takip etmek için zamanlama stratejileri ve kurallarını kullanarak daha aktif ve uygulamalı bir yaklaşım benimsiyorlar. Ancak bu yaklaşım bir endeks fonunun birincil avantajlarından birini ihmal edebilir: daha düşük ücretler. Ayrıca, endeks fonları aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının yüzde 80'inden daha iyi performans gösteriyor. Endeks fonlarının amacı, geleneksel hisse senedi ve hisse senedi fonlarında olduğu gibi endeksi geçmek değil, eşleşmektir.
