Finansal analizin ana sınırlamaları, genel olarak analizin bir şirketin sahip olabileceği belli maddi olmayan nitelikleri hesaba katmamasından kaynaklanır. Bu nitelikler, şirketin yapısının bir sonucu olabilir veya şirketin rekabet ettiği sektördeki koşullar nedeniyle olabilir. Ayrıca, finansal analizin diğer kısıtlamaları, geçmiş finansal sonuçlara dayanarak gelecekteki başarısını kesin olarak tahmin edememesidir. Bu nedenlerden dolayı, finansal analiz, basit çıtırtı rakamlarına ek olarak sağlıklı bir tefekkür çalışması içermelidir.
Birçok insan yatırım yapmak istedikleri menkul kıymetler hakkında bilgi edinmek ister. Bunu başarmak için, bir şirketin gücünü veya eksikliğini ortaya çıkaran uygun bilgi külçelerini bulmak için finansal raporlar ve bilançolar üzerinde düşünebilirler. Bu tür bir titizlik, nasıl yatırım yapılacağının seçiminde kesinlikle yardımcı olsa da, başarının kesin bir yolu değildir. Bir yatırımcının anlaması gereken, çoğu yatırımla ilgili doğal riske bağlı birçok finansal analiz kısıtlaması vardır.
Gelir raporları ve bilançolar, bir şirketin geçmişte nasıl bir performans gösterdiğine veya gerçekleştirdiğine dair sağlam bir gösterge olsa da, bıraktıkları analitik boşluklar finansal analizin sınırlarını vurgulamaktadır. Geçmişte mücadele etmiş olan bir şirket, sorunlu şirketleri çevirme konusunda rekoru olan yeni bir CEO işe alabilir. Buna karşılık, görünüşte sağlam bir şirket, tedarikçilerinin ülkesindeki üretim sorunlarına dayanan aşağı doğru bir spiral için başa çıkabiliyordu. Bu tür maddi olmayan duran varlıklar finansal raporlarda görünmez, ancak gelecekteki sonuçların iyi göstergeleri olabilir.
Bazı yatırımcılar elde ettikleri ham finansal verileri alır ve bunları finansal işlemlerin tüm önemli yönlerine ışık tutacak finansal oranlara dönüştürür. Ancak bu oranlar bile finansal analizin kısıtlı olmasından dolayı kısa olabilir. Daha yeni başlayan bir şirketin faaliyetlerini başlatmak için gerekli olan büyük borçlanmalardan dolayı borç oranı yüksek olabilir. Buna karşılık, yüksek miktarlarda fazla sermaye gösteren oranlara sahip bir şirket, bu sermayeye doğru yatırım yapmamak suretiyle aslında zarar verebilir. Bu örnekler karmaşık oranların bile kusursuz olmadığını kanıtlar.
Sonuçta, finansal analizin en belirgin kısıtlamaları, geleceği tahmin edememesiyle ilgilenenlerdir. Geçmiş performansla ilgili hiçbir bilgi kesinlikle bir şirketin gelecek zamanda nasıl yapacağını kesin olarak belirleyemez. Bir şirket içindeki ani gerçek dünya olayları veya bir tür öngörülemeyen iç olay bile bir gecede servet değiştirebilir. Bu sınırlamaları en iyi anlayan yatırımcılar, olası yatırımları etkileyen beklenmedik olaylarla başa çıkmak için en iyi şekilde hazırlanırlar.
