Finansal türevler genellikle, sözleşmelerin değerlerinin, hisse senedi veya emtia gibi bazı temel finansal araçların değerlerine bağlı olduğu iki taraf arasında kararlaştırılan sözleşmelerdir. Türevleri kullanmak, yatırımcıların diğer menkul kıymetleri satın almaktan doğan risklerinden korunmalarında etkili bir yol olabilir. Ayrıca, bir yatırımcının, güvenliği satın alma maliyetinin bir kısmını kullanarak bir miktar güvenliğin fiyatı hakkında spekülasyon yapma yolu da olabilir. Finansal türevlerin dezavantajı, oldukça karmaşık olmaları ve uygun şekilde yapılmaması durumunda ağır finansal kayıplara neden olmalarıdır.
Gündelik yatırımcıların çoğu sadece hisse senetleri veya tahviller açısından yatırım yapmayı düşünür. Bunlar nispeten basit araçlardır ancak mevcut yatırım fırsatlarının sadece küçük bir kısmını temsil ederler. Daha gelişmiş yatırımcılar için, opsiyonlar veya vadeli işlem sözleşmeleri gibi finansal türevler, hem esneklikleri hem de nispeten düşük maliyetleri için değerlidir. Basitçe söylemek gerekirse, bir finansal türev, değerini bazı temel enstrümanlardan alır. Türevler etkili yatırım araçları olabilir, ancak tüm yatırımlarda olduğu gibi önemli riskler de taşımaktadır.
Birçok yatırımcı finansal türevleri öncelikli olarak yaptıkları diğer yatırımların riskinden korunma yöntemi olarak kullanır. Örneğin, bir yatırımcının belirli bir şirketin hissesine çok fazla yatırım yaptığını hayal edin. Riskinden korunmak için, "hisse senedi" olarak bilinen ve bu hissenin hisselerini önceden belirlenen bir fiyata satma zorunluluğu olmayan bir fırsat satın alabilir. Bu şekilde, piyasaya sürülen stoklar fiyatların düşme riskini dengeleyebilir.
Hisse senetleri veya diğer menkul kıymetlerin fiyatları üzerine spekülasyon yapmayı tercih eden yatırımcılar bunu yapmanın bir yolu olarak finansal türevleri kullanabilirler. Türev sözleşmeleri, genellikle esas alınan enstrümanın fiili fiyatının küçük bir yüzdesinden satın alınabilir ve satılabilir. Durum böyle olduğu için, yatırımcılar türev sözleşmelerinin nispeten küçük fiyatını alabilirler ve temel güvencenin fiyatı beklenen yönde hareket ederse gelecekteki ödülleri toplamayı umarlar.
Tüm potansiyel yatırımlarda olduğu gibi, finansal türevler de önemli riskler taşımaktadır. Türevler son derece karmaşık olabilir ve geçici yatırımcı dahil olan riskleri anlayamayabilir. Ek olarak, birçok yatırımcı türevlere dahil olmak için kaldıraç kullanmaktadır, bu da yatırım yapmak için esasen brokerlerinden borç aldıkları anlamına gelmektedir. Bu tür kaldıraç, türevler zayıf performans gösterdiğinde özellikle zarar verici olabilir.
