Türevlerle korunma, yatırımcıların portföylerindeki diğer yatırımların zararlara karşı korunmalarını sağlamak amacıyla opsiyon veya vadeli işlemler gibi türev yatırımları kullanan yatırımcı uygulamasıdır. Bir yatırım diğerinden başarılı bir şekilde oynayarak, yatırımcı riski minimumda tutabilir. Riskten korunma, türevlerle korunmanın yararı, yatırımcıların, türev sözleşmesinin altında bulunan güvenliğin düşük performansından zarar görmemesidir. Ne yazık ki, bu uygulama aynı zamanda yatırımcının kar elde etme potansiyelini azaltır ve aynı zamanda türevlerin öngörülemeyen doğasını karışıma ekler.
Pek çok yatırımcı, menkul kıymeti fiilen satın almak zorunda kalmadan güvenliğe ilişkin spekülasyona olanak sağlayan finansal araçlar olan türev araçlarını, hisse senedi yatırımlarına düşük maliyetli bir alternatif olarak kullanır. Bir türev sözleşmesinin fiyatı, genellikle dayanak güvencenin piyasa fiyatının küçük bir yüzdesidir ve kısa vadeli önemli karlar için yatırımcıya daha fazla esneklik sunar. Bazıları kâr arayışında olsalar da, diğer yatırımcılar bu geçici enstrümanları kullanmanın en iyi yolu olarak türevlerle korunmayı tercih ediyorlar.
Söz konusu türevin türüne bağlı olarak mevcut türevlerle korunma için birkaç farklı yöntem bulunmaktadır. Bir yatırımcı, belirli bir hisse senedine önemli miktarda sahip olma riskini dengelemek için koyar olarak bilinen opsiyon sözleşmelerini kullanabilir. Bir koyma seçeneği, sahibine gelecekte bir noktada bir hisse senedinin 100 hissesini satma hakkı verir. Eğer hisse senedi fiyatı düşerse, opsiyon sözleşmesi daha değerli hale gelir, yani yatırımcı bunu hisse senedine dönene kadar zararları tamponlama yöntemi olarak satabilir.
Bir yatırımcının türevlerle hedge etme yöntemini kendi yararına kullanabilmesinin bir başka yolu da vadeli işlem sözleşmesidir. Vadeli işlem sözleşmesi, belirli bir güvenliğin gelecekteki bir tarihte geçerli piyasa fiyatından satılmasını öngörür. Bir kez daha, belirli bir güvenliğe yoğun bir şekilde yatırım yapmış olan bir kişi, bir vadeli işlem sözleşmesini bu güvenliğin satış fiyatını kilitlemenin bir yolu olarak kullanabilir. Bu da fiyattaki olası bir düşüşe karşı önleyecektir.
Bazı dezavantajlar, yatırımcının anlaması gereken türevlerle korunmada var. Birincisi, riskten korunma uygulaması, esas olarak ilk yatırıma karşı bir bahistir. Bu, ilk yatırımdan elde edilen herhangi bir kazancın, türevin maruz kaldığı zarar ile hafifletileceği anlamına gelir. Ek olarak, fiyatlar o kadar hızlı hareket edebilir ki, riskten korunma türevinin uğradığı zarar, temel güvenlikten elde edilen kazançlardan daha ağır basabilir.
