Yapılandırılmış finansman, finansman amacıyla sunulan bir dizi karmaşık işlemdir. Bazı durumlarda, bir finans kurumu bu araçları, işletmelerin özkaynak finansmanını artırmaya yardımcı olmak için kullanabilir. Bazı yaygın yapılandırılmış finansman seçenekleri, teminatlandırılmış tahvil veya borç yükümlülüklerini ve diğer sendikasyon kredi kalemlerini içerir. Bu finansman seçeneklerinin artıları, hem iyi hem de kötü kredileri bir araya getirme ve daha riskli yatırımlar için daha yüksek ödüller kazanma yeteneği olabilir. Eksileri artı risk ve yükümlülüklerin, özellikle ekonomik gerileme dönemlerinde, değersiz olma yeteneğini içerir.
İşletmeler, bir organizasyon yürütmenin birçok ihtiyacı için genellikle farklı finansman türlerine ihtiyaç duyarlar. Yapılandırılmış finansman, şirketin, yatırımcıların finansal yatırım olarak satın alabilecekleri kredilerden borç veya tahvil yükümlülüğü yaratmasını sağlar. Bu finansal menkul kıymetler, borç verenin tek bir menkul kıymetleştirilen yatırımına birden fazla ipotek koyduğu ipotek sektöründe yaygındır. Yatırımcılar bu araçlardan yararlanabilir çünkü iyi krediler - yani borç alanlardan yapılan ödemelerde en güvenli olanlar - riskli kredileri dengelemektedir. Bu finansal araçlar için bir başka profesyonel, daha yüksek getiri potansiyelidir.
Satın alma yatırımları tamamen finansal getirilerle ilgilidir. Bireysel yatırımcılarla ilgili bir sorun, çok miktarda sermaye kullanmadan en iyi veya en yüksek finansal getiriyi kazanamamalarıdır. Teminatlı tahvil veya borç yükümlülükleri, bireysel yatırımcılara daha yüksek finansal getiri için daha iyi fırsatlar sunabilir. Çoğu durumda, bu yapılandırılmış finansman seçenekleri, yatırımcı gruplarının bu araçları birlikte satın almalarını sağlar. Her yatırımcı daha sonra bu menkul kıymetleştirilen araçlardaki havuzlanmış fonlardan daha yüksek finansal getiri sağlama seçeneğine sahiptir.
Yapılandırılmış finans yatırımlarının bir dezavantajı, bir finansal hizmetler şirketi tarafından verilen bono veya borç yükümlülüğü ile bağlantılı artan risktir. Örneğin, ipotek destekli seçenekler, bireysel ipoteklerin temerrüde düşmesi durumunda riskli olabilir. Finansal hizmetler şirketleri daha sonra ipotek sahiplerinden herhangi bir fon gelmediğinden yatırımcılara herhangi bir finansal getiri ödeyemezler. Bunlar aslında büyük bir yatırıma sarılmış yapılandırılmış finansın iki eksenidir. Bunlar arasında en riskli yatırımlar, toplam yatırımda en riskli kredileri olan teminatlandırılmış enstrümanlardır.
Yatırımcılar, yapılandırılmış finansman seçeneklerini satın alırken finansal kurumun notunun da farkında olmalıdır. Örneğin, düşük derecelendirmeli kuruluşlar, tahvilleri ile riski arttırmış gibi gözüküyorlar. Yatırımcılar, bu teminatlandırılmış araçları, risk zaten ön planda olduğu için arzu edemezler.
