Risk sermayesi kredileri, şirketler tarafından bir başlangıç veya büyüme için sermayeyi güvenceye almak için kullanılır. Bu sermaye türü, yatırım sermayesi karşılığında gelecekteki olası kar yaratılmasıyla ilgili önemli bir risk olması nedeniyle risk sermayesidir. Risk sermayesi kredileri yatırımcı için yüksek risk taşır, dolayısıyla normalde banka kredilerinden daha yüksek bir faiz oranına sahiptirler. Yeni başlayan şirketlerin risk sermayesi nedeniyle risk sermayesi şirketlerinden bir bankadan kredi alma olasılıkları daha yüksektir. Bir kredi olduğu için, girişim şirketinin başarısı veya başarısızlığından bağımsız olarak, risk sermayesi şirketine ilgiyle ödenmelidir.
Birçok risk sermayesi kredisi, şirketteki ödenmemiş sermayenin yüzde 15 ila 20'sinin hisse senedi enjeksiyonunu gerektirir ve krediler genellikle şirket menkul kıymetleri tarafından teminat altına alınır. Bir kredi şirkette hisse senetlerine çevrilebilir. Bazı risk sermayesi kredileri de uygun devlet kurumları tarafından onaylanmalıdır. Risk sermayesi şirketlerinin tamamı risk sermayesi kredisi sağlamaz ve risk sermayesi yatırımı yapmayan bazı bankacılık kuruluşları risk sermayesi kredisi yapar.
Tarihsel olarak, girişimciler varlıklı bireyleri projeleri vaka bazında finanse etmek için arayacaklardı. Zaman içinde risk sermayesi şirketleri veya fonları gelişti. Bu firmalar genellikle bu riskli yatırımların bir kısmını yapmak için bir araya gelen özel yatırımcı gruplarıdır. Birlikte çalışarak, bu yatırımcılar yatırımların her biri ile ilişkili bireysel riski azaltmayı ummaktadır.
Bir risk sermayesi kredisi, yeni kurulan şirketin kredilerini faizle geri ödemesi gereken sözleşmeli bir sözleşmedir; Ancak, yatırımcı için hala yüksek riskli bir teklif. Eğer yeni kurulan şirket herhangi bir kar yapmazsa, şirket borcunu geri ödeyemeyebilir. Kredinin menkul kıymetler tarafından teminat altına alınması durumunda, yatırımcı diğer alacaklıların önünde şirketin mal varlığına rütbesinde bulunabilir. Aksi takdirde, yatırımcı bugüne kadar tüm borç tutarını ve ödenmemiş faizlerini kaybedebilir.
Her bir girişim sermayesi firması ve bireysel yatırımcı, kredi vermeye karar vermeden önce farklı durum tespiti şartlarına sahiptir. Bu gereklilikler genellikle ayrıntılı bir finansal fizibilite çalışması ve şirketin iyi bir risk olup olmadığını belirlemek için teknik bir değerlendirme içerir. Yatırımcıya bağlı olarak, bu değerlendirmeyi yapmak için bağımsız bir muhasebeci veya danışman kullanılmaktadır. Daha büyük bir girişim sermayesi firmasıysa, şirket çalışanı genellikle değerlendirmeyi yapar.
