Yatırım fonu fiyatlandırmasında rol oynayan birkaç faktör vardır ve yatırımcıların her birini anlamalarını kesinlikle öder. Herhangi bir yatırım fonunun temel fiyatı, tüm hisse senetlerinin nispi değerini ve bir hisse satın alma fiyatına dahil edilen diğer malları içerir. Bu rakam normalde, bu hisse senetlerinin arkasındaki şirketlerin nakit akışı ve kar açısından ne kadar iyi yaptıklarının bir temsilidir. Yatırım fonu fiyatlandırmasının bir başka yönü de yatırım fonu için toplam talep - ve bunun içinde yer alan her bir hisse - faiz ilgi doruklarına düşüp azaldıkça fiyat buna göre değişecektir. Yatırım fonu fiyatlandırmasının en gözardı edilen faktörlerinden biri, hisse senedi alımıyla ilgili ücretlerdir; Birçok durumda, görünüşte güçlü bir yatırımı zayıf bir tercih haline getirebilir.
Yatırım fonu fiyatlandırması öncelikle net varlık değeri (NAV) ile belirlenir. NAV, aktiflerin toplamı eksi borcu olan ve ödenmemiş hisse sayısına bölünür. Hisse senetleri fiyatı alım satım ilerledikçe gün boyunca sürekli değişir, ancak NAV yalnızca günde bir kez hesaplanır. Bir şirketin varlıklarını belirlemek ve satışlardan elde etmek için kar paylarını değerlendirirken, NAV çok faydalı olabilir. Yatırım ortakları gibi şirketler, yatırımcıların bu istikrarlı, uzun vadeli büyümeleri destekleyerek portföylerini çeşitlendirmelerini sağlar ve NAV potansiyellerini hesaplamak için kullanılan ana araçtır.
Yatırım fonu fiyatlandırmasında belirleyici olan bir diğer faktör, esas olarak alıcılar ile satıcılar arasındaki etkileşim olan arz ve talebin varlığıdır. Bu iştirakteki en önemli husus, stokların sürekli etkileşimde olduğu için hangi unsurların alıcıları ve satıcıları etkileyeceğini bilmek gibi pazar beklentileridir. Sonuç olarak, bu korelasyon yatırım fonunun alım satım fiyatını NAV'sine kıyasla belirler. Piyasadaki olasılıklar sonsuzdur, bu nedenle tutarlı sonuçlar elde etmek için uzman bilgisine sahip birine sahip olmak gerekir. İşlemler genellikle ilgili şirketler hakkında uzman bilgisine sahip bir fon yöneticisi aracılığıyla gerçekleştirilir.
Yatırım fonu fiyatlandırmasının ayrıca satın alma ücretleri, itfa ücretleri ve değişim ücretleri şeklinde gizli maliyetleri olabilir. Bu ek maliyetler genellikle yatırımcılar tarafından dolaylı olarak ödenir ve kesintiler normalde hisse senedi ilk satın alındığında gerçekleşir. Ön ödeme yapmak, yatırım fonunun sadece kar bazındaki genel performansını etkilemekle kalmaz, aynı zamanda yatırım fonunu aktif olarak izlemek için çok az teşvike sahip bir fon yöneticisi ile sonuçlanabilir. Pek çok hisse senedi, bu ek ortak bulma fiyatlandırmasını, hızlı büyüme ve yıllık ödemeler yoluyla yatırımlardan mükemmel getiri sağlayarak haklı çıkarmaktadır.
