Balon ipoteği, aylık ödemelerin 30 yıllık bir amortisman çizelgesine göre hesaplandığı bir ipotek türüdür, ancak ipoteğin bakiyesi aslında 30 yıldan daha kısa bir sürede ödenir. Çoğu balon ipotek kredinin başlangıcından sonra beş ila on yıl arasında olgunlaşmaktadır. Eğer bir borçlunun beş yıl vade tarihi olan bir balon ipoteği olsaydı, beşinci yılın sonunda borç alan borç verenin alacağı bakiyenin tamamını geri ödemek zorunda kalırdı.
Bir balon ipoteğinin nasıl çalıştığına bir örnek. Bir borçlunun yüzde beş faiz oranı ve beş yıl vade tarihi olan 100,000 ABD Doları (USD) tutarında bir kredisi varsa, aylık ödeme 536,82 ABD Doları olacaktır. Beş yıl vade sonunda borcun üzerinde kalan bakiye ve borç verene ödenmesi gereken tutar 92,366 ABD Doları olacaktır.
Bu durumda bir borçlu vade sonunda 92,366 USD tutarındaki borcunu borç verene borç vermeyi seçebilir. Çoğu insan için bu uygulanabilir veya gerçekçi bir seçenek değildir. Borçlu, mevcut bir krediyi yeniden finanse etmeyi seçerek yeni bir ipotek kredisi oluşturabilir.
Orijinal kredi sözleşmesi izin verdiyse; Borçlu, ipotek sıfırlama seçeneğini kullanabilir. Borçlu, ipoteği sıfırladığında, borç veren, itfa süresinin geri kalanı için mevcut ipotek oranlarına dayanarak ödemeyi yeniden hesaplar. Son olarak, birçok borçlu, evlerini vade tarihinden önce veya vade tarihinden önce satmayı tercih eder. Aslında bir balon ipoteği seçen birçok müşteri, vade tarihinden önce evlerini satacağı varsayımını yapar.
Balon ipotekleri genellikle ayarlanabilir faiz oranlı ipotek (ARM) ile karşılaştırılır ve karşılaştırılır. Bir ARM'da, faiz oranının ve aylık ödemenin sabit olduğu belirli bir süre vardır. Bu ilk dönemden sonra, faiz oranı ve aylık ödeme, piyasa koşullarına ve kredi sözleşmesinin şartlarına bağlı olarak değişebilir. Bir balon ipoteğinin aksine, bir ARM'nin ilk döneminin sonunda, bakiyenin tamamının ödenmesine gerek yoktur.
Birçok borçlu bir balon ipoteği seçmektedir, çünkü karşılaştırılabilir bir ARM veya geleneksel sabit oranlı ipotek üzerinden uygun fiyatlar ve daha düşük aylık ödemeler sunabilmektedirler. Daha düşük oranlar ve aylık ödemeler, bir borçlunun geleneksel sabit oranlı ipotek veya ARM ile yapabileceklerinden daha büyük bir kredi için hak kazanmalarına da yardımcı olabilir.
Borçluların balon ipoteği ile dikkat etmesi gereken faktörler:
• Kredinin vade sonunda geri ödenmesi, sıfırlanması veya yeniden finanse edilmesi gerekecektir.
• Eğer kredi yeniden finanse edildiyse, mevcut piyasa koşulları aylık ödemelerin daha yüksek olmasına neden olabilir.
• Borç veren, bir borçlunun balon ipoteğini sıfırlayabilmesi için bir borçlunun yerine getirmesi gereken belirli özelliklere sahip olabilir. Bu nitelikler karşılanmadığı takdirde, borç alan ipoteği geri ödemek veya yeniden finanse etmek zorunda kalır.
