Banka garantisi, işlemin planlandığı gibi gitmemesi durumunda bir işleme bir tarafa sağlanan bir sigorta şeklidir. Banka, alıcı veya satıcının sözleşmeden doğan yükümlülüklerini yerine getirememesi durumunda belirlenen tarafa bir miktar para ödemeyi kabul eder. Büyük, performans odaklı sözleşmeler sık sık ödül veya pazarlığın bir parçası olarak bu özel tazminat mektubunu gerektirir.
İhtiyatlı ticari işlemler, bir işlem yapan tarafların sözleşme uyarınca gerekli yükümlülüklerini yerine getirememesi durumunda neler olabileceğini düşünmektedir. Birçok sözleşme, aynı sözleşmenin altında birden fazla işlem yapılarak uzun bir süre boyunca müzakere edilir. Bu tür sözleşmelerde, her bir taraf diğer tarafça yürütülecek bir banka garantisi talep edebilir. Banka garantisi, performans göstermemesi durumunda tarafların her birini korumayı amaçlamaktadır.
Performanssızlık, sözleşme tarafının kontrolü dışındaki bir faktör olabilir. Tarafın sözleşme kapsamındaki yükümlülüklerini yerine getirme niyetine rağmen, taraf sözleşmede belirtilen şekilde işlem yapamayabilir. Bu durumda, banka mal veya hizmetleri alan tarafa sözleşme ve banka teminat belgesinde belirtilen miktarda para öder. Taraflar, performansın gösterilmemesi durumunda zararın ne olacağı konusunda önceden hemfikirdirler. Banka garantisinin amacı, performans gösterilmemesi durumunda zararı azaltmaktır.
Bir tarafın yapamaması durumunda zararın ne olacağını önceden belirleyerek, sözleşmeye taraf olan taraflar, bu tür performans dışı durumlarla ilgili maliyeti ve gecikmeyi azaltabilir. Belirlenen taraf, fonlarını sözleşmeye uygun olarak alır ve sözleşmeye taraf olan tarafın zamanında sağlayamadığı mal veya hizmetleri sağlamak için üçüncü bir taraf bulabilir. Asıl sözleşmenin bir parçası olarak banka garantisi olmadan, atanan taraf, herhangi bir tazminat ödülü almadan önce asıl sağlayıcı ile bir çeşit anlaşmazlık çözüm sürecinden geçmek zorunda kalacaktır.
Banka garantileri çeşitli ticari işlemlerde farklı isimler altında kullanılmaktadır. İnşaat sektöründe, sözleşme sürecinin bir parçası olarak teklif tahvilleri veya performans tahvilleri gereklidir. Bu tahvil belgeleri bir banka teminatı şeklidir. Bir şirket başka bir şirketle mal gönderiyorsa, nakliye şirketi, belgelerin kaybedilmesi veya diğer gereksinimlerin karşılanmaması durumunda göndericiden bir tazminat mektubu isteyebilir.
