Emtia riski, vadeli işlem piyasasında emtia ticareti ile ilişkili oynaklık veya risk seviyesini tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Elektrik, metal veya tahıl gibi emtia yatırımları, eldeki arz, bu ürünlere olan talep ve hatta genel seçimdeki siyasi seçimlerin sonucu veya vardiya gibi olaylar gibi faktörlere bağlı olarak değerde dalgalanma gösterebilir. Yatırımcıların amacı, gelecekteki olayların vadeli işlem sözleşmeleriyle ilişkili malların fiyatını olumsuz yönde etkileme potansiyelini göz önünde bulundurmak ve risk sözleşmesinin makul bir aralıkta kalması için bu sözleşmeleri yapılandırmaktır.
Bir vadeli işlem sözleşmesine başlamadan önce yatırımcıların çok yakından göz önünde bulundurmaları gereken çeşitli emtia riski türleri vardır. Ele alınacak en yaygın sorunlardan biri, emtia birim fiyatı ile ilişkili risk derecesidir. Burada yatırımcı, yatırımın düşük performans göstermesine neden olabilecek yerel veya dünya fiyatlarındaki döviz kurları veya düşüş eğilimleri potansiyelini ölçecek ve vadeli işlem sözleşmesinin riski almayı haklı çıkarmak için yeterli getiri sağlayıp sağlamadığını belirleyecektir.
Emtia riskini değerlendirmek, anlaşma ile ilgili olan miktar riskinin derecesini de dikkate almak için çağrı yapar. Mevcut üründeki bu düşüşün piyasa ve emtia fiyatı üzerindeki etkisi de dahil olmak üzere, üretimdeki bir tür kesinti potansiyeli dikkate alınacaktır. Aynı zamanda, talebi aşan ve emtia fiyatlarının düşmesine neden olan üretimde ani bir artış olasılığı da göz önünde bulundurulması gereken önemli bir husustur.
Politik risk, emtia riskini değerlendirirken dahil edilmesi gereken üçüncü bir unsurdur. Buradaki amaç, en azından vadeli işlem sözleşmesinin süresi boyunca, piyasadaki emtia performansına ilişkin seçimlerin sonucunu doğru bir şekilde yansıtmaktır. Bu, seçilmesi muhtemel olmayan bir adayın, halkın oylarını almasının yanı sıra, eğer lehte adayların seçimleri kazanması halinde emtia fiyatlarına ne gibi bir ihtimal geleceğini saptayan sinir bozuculara izin verilmesini de içerir.
Her tür yatırımda olduğu gibi emtia riski, yatırımcıların vadeli işlem sözleşmesi sırasında herhangi bir noktada varlığın performansını olumsuz yönde etkileyebilecek faktörlere yakından bakmasını gerektirir. Risk derecesini doğru bir şekilde değerlendirerek ve çağrıldıktan veya vadeye ulaştığında sözleşmenin sonucunu doğru bir şekilde tahmin ederek, yatırımcılar çabaları için bir sağlık getirisi gerçekleştirebilirler. Bu tahminlerin hatalı veya ilgili bilgilerin dikkate alınmaması durumunda başarısız olma potansiyeli artar ve geri dönüş kazanmak yerine para kaybetme şansı artar.
