Kontrollü bir yabancı şirket, yatırımcıların kendi memleketindeki vergi yükünü azaltmak için kullandığı başka bir ülkedeki varlıktır. Bunlar, yabancı bir ülkede faaliyet gösteren çok uluslu bir şirketi veya yalnızca başka bir vergi yetkisine dayanan özel bir şirketi içerebilir. Gelişmiş vergi yasalarına sahip birçok ülke bu yatırımları bir vergi cenneti veya vergi barınağı olarak görür ve bu nedenle bazen vergi kaçakçılığına katkıda bulunur. Bu örneği hafifletmek için, bu ülkeler tarafından vergilendirmeden ertelenebilecek para miktarını sınırlandırmak için kurallar getirilmiştir. Çoğu zaman, kontrol edilen yabancı kurumlar, vergi oranlarının düşük olduğu bölgelerde kurulur.
Birçok şirket, gelirden vergilendirilmekten kaçınmak için kontrollü bir yabancı şirket gibi vergi cenneti yaratır. Pek çok ülke, fonlar temettü yoluyla dağıtılıncaya kadar hissedarlarına kazançlarından vergi ödememektedir. Şirketlerin bu konsepti kullanma şekli, temettülerin yatırıldığı düşük vergili yabancı bir ülkede bir yan kuruluş oluşturmaktır. Bu para daha sonra kendilerine ödenmek yerine hissedarına geri ödünç verilir. Bu, paranın esasen vergisiz olduğu anlamına gelir.
Modern yasalardan önce, vergi dairelerinin bu fonları tahsil etmeye çalışacakları çok az şey vardı. 1962'de, Amerika Birleşik Devletleri bu etkinliği sınırlandırmak amacıyla kontrollü bir yabancı şirketin kullanımına ilişkin bir dizi yasa oluşturdu. Esasen, bu yasalar, ülkede faaliyet gösteren herhangi bir pay sahibinin, işletmeden bu tür ödemeleri gelir olarak beyan etmesini gerektirmiştir. Bununla birlikte, bu yasalar yalnızca şirketin en az yüzde 10'unu kontrol eden kişilere veya yüzde 50'sini elinde tutan işlere uygulanabiliyordu. Kontrollü bir yabancı şirketten geçen herhangi bir telif, kira, faiz, temettü veya diğer kazançlar için talepte bulunulması gerekir.
Birleşik Krallık'ta, bu yasalar, esasen tek şirketler için geçerli olmayan hissedarlara uygulanmadıkları için büyük bir istisna ile aynıdır. Bu, şirketin kontrol edilen yabancı şirkette yüzde 40 veya daha fazla kontrol hissesine sahip olmasını gerektirir. Birleşik Krallık yasaları bu fonlara vergi ödenmesini gerektirir, ancak vergilendirme oranı, işletmenin yurt içinde bulunmasından daha düşüktür. Bu, kurum her yıl fonlarının yüzde 90'ını temettü olarak öderse veya Birleşik Krallık'ın vergi cenneti milleti olarak kabul etmediği bir ülkede bulunuyorsa ertelenebilir.
Almanya ayrıca bu vergi barınaklarına ilişkin olarak, şirketin payının yüzde 50'sini veya daha fazlasını kontrol eden şirketlere uygulanan güçlü kurallara sahiptir. Yasaya göre, kurum tarafından tutulan pasif gelirin yüzde 25'inin Almanya tarafından vergilendirilmesi durumunda şirket ek vergilendirmeyi kaldırabilir. Almanya'nın kontrol ettiği yabancı şirket kuralına özgü olan ülke, bazı ülkelerle anlaşmalar yoluyla birçok istisna oluşturduğu gerçeğidir.
Diğer birçok ülkenin de yabancı şirketlerle ilgili kuralları vardır. Japonya, diğer ülkelerde faaliyet gösteren işletmeler için vergi talep etmekte ancak o ülkede vergi ödememektedir. Yeni Zelanda, Avustralya ve İsveç de kurallar koymuş, ancak işletmelerin bazı onaylanmış ülkelerde vergi zararları olmadan işletme kurmalarına izin vermektedir.
