Bir şirketin, ürettiği nakit akışı açısından finansal yükümlülüklerinden birini ödeyebilme kabiliyetini belirlemek için bir teminat oranı tasarlanmıştır. Faiz, sabit ücretler ve toplam borçla ilgili olanlar da dahil olmak üzere, bir şirketin kısa vadeli gücünü ölçmek için tasarlanmış çeşitli farklı oranlar vardır. Genel olarak, teminat oranı bir şirketin kazancı alınarak ve bu rakamı söz konusu harcamaya bölünerek hesaplanır. Oran 1'den yüksekse, şirketin masraflarını karı ile ödeyebileceği ve parası kaldığı anlamına gelir, 1'den düşük bir rakam ise bu finansal talebi karşılamak için yeterli paraları olmadığını gösterir.
Finansal ödeme kabiliyetini ölçmeye çalışırken, teminat oranı, bir şirketin en azından kısa vadede ne kadar iyi çalıştığının doğru bir göstergesidir. Çok basit bir şekilde, bu oranlar bir şirketin faturalarını ödeyip ödeyemeyeceğini ölçmektedir. Bunu yapamamanın muhtemel olması, şirketin mücadele ettiği ve muhtemelen bir çöküş yolunda olabileceği anlamına gelir. Katı teminat oranları genellikle finansal gücü gösterir.
Aynı zamanda kazanılan faizler olarak da bilinen faiz karşılama oranı, bir şirketin faiz ve vergilerden önce kazancı alarak ve şirketin alacaklılara borçlu olduğu faiz miktarına bölerek elde edilir. Örneğin, bir şirketin belirli bir süre içinde 5.000 ABD Doları (USD) kazandığını ve aynı dönemde faiz ödemelerinde 4.000 ABD Doları borcu olduğunu düşünün. 5.000 ABD Doları, 4.25 ABD Doları ile bölünmüştür ve bu, 1.25 puan kazanılan faizdir. Bu, esas olarak, şirketin faiz ödemelerini karşılayabileceği ve halen orijinal kârının yüzde 25'ini geride bıraktığı anlamına gelir.
Benzer bir şekilde, diğer oranlar hesaplanabilir. Örneğin, borç hizmet oranı hem faiz hem de anapara ödemelerini hesaba katarken, sabit ücret oranı kiralama gibi bir şirketin defterlerinde sabit ücretler içerir. Bu oranlardan birinin 1'den düşük olduğu ortaya çıktığında, şirketin iflas etme tehlikesi altında olduğunu söylemek güvenlidir.
Farklı endüstriler, söz konusu endüstrinin volatilitesine bağlı olarak sağlam bir kapsama oranı oluşturanlar için farklı standartlara sahiptir. Oranlarının nasıl gerçekleştiğinin gerçek bir resmini elde etmek için işletmeleri aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmak en iyisidir. Dikkat edilmesi gereken bir başka nokta, son derece yüksek bir oranın bir işletme için mutlaka pozitif bir istatistik olmaması gerektiğidir. Bu, şirketin borçlarını çok hızlı bir şekilde elimine ettiğini ve diğer yatırımların işi büyütmek için kullanabileceği para harcadığını gösteriyor olabilir.
